台指期 高檔賣壓湧現 |永豐期貨

受高檔調節壓力湧現影響，加權指數2日下跌179點收22,879點，失 守23,000點整數大關，櫃買指數盤中刷洗幅度同樣劇烈，操作難度倍 增，台指期下跌162點至22,831點，逆價差為48.37點。目前較為強勢 族群為綠能相關，對於指數貢獻力度較低。

在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少716口至14,958口，其 中外資淨空單減少969口至24,975口；十大交易人中的特定法人全月 台指期淨空單減少4,084口至14,259口。

選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在23,400點，周賣權 最大OI落在22,350點；月買權最大OI落在23,500點，月賣權最大OI落 在22,300點。全月未平倉量put/call ratio值由1.07下降至1.03，V IX指數下降0.16至19.97；外資台指期買權淨金額2.07億元，賣權淨 金額0.24億元，整體選擇權籌碼面中性。

永豐期貨表示，美國總統大選首場辯論結束後，拜登支持度斷崖式 下滑，市場預測川普贏得大選的獲勝機率達到65％。而隨著川普民調 拉升，未來地緣政治和區域衝突不確定性可能加劇，留意美元指數動 向，是否有避險資金流入。

此外，近期台指期操作難度飆升，回顧過去一周，台指留影線次數 明顯增加，追價風險升高。觀察2日盤勢開低急殺後，利用台積電拉 抬，使指數V轉向上，但隨後權值股延續性不佳，指數測試平盤再度 A轉。且6月合約結算前走勢過猛，乖離放大，7月合約開倉後無太多 表現，加上前高壓力較重，研判後續行情恐較為震盪。

群益期貨分析，外資賣超現貨但期貨淨空單減碼，自營商選擇權保 守格局，月選擇權布局仍為偏悲觀，整體籌碼面保守。整體結構短線 確實轉弱，不過規劃是區間走勢，所以來到區間上方自然會轉弱，因 此接下來來到區間下方，就要注意關鍵個股表現。