00953B群益優選收益非投等債 准募 |群益投信

債券ETF新兵00953B群益優選收益非投資等級債券ETF基金已於8月12日獲得主管機關核准成立。群益投信表示，現階段金融市場面臨震盪加劇的局面，美國通膨雖趨緩但仍待降溫，投資人處於謹慎保守的心態，00953B群益優選收益非投資等級債券ETF基金發行價為10元，有收益平準金機制，票面利率鎖定6%以上，更是市場首見，收益力求領先非投資等級債，致力以指數篩選邏輯破解過去非投資等級債被視為高風險的硬傷，讓違約率及波動度向投資等級債靠攏，聚焦成熟國家，排除新興市場與CCC評級債券，產業配置多元，兼顧分散性與流動性。

00953B群益優選收益非投資等級債券ETF基金追蹤ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數，篩選機制上除了鎖定票面利率6%以上的成分券，力求高債息，經過信用因子篩選條件致力降低違約疑慮、聚焦成熟國家、單一發行人配置最高1%與單一產業配置最高10%，達成息收較高與風險更為分散的目標。

群益投信表示，非投資等級債則適時兼顧潛在報酬與波動風險，嚴選「力求高票面利率、致力降低違約風險及配置更加分散」等特色的非投等債，有波動度較低的優勢。

00953B群益優選收益非投資等級債券ETF基金經理人李忠泰指出，從風險控管的角度來看，根據歷史資料長期而言非投資等級債年化波動度不僅明顯低於股市，甚至還比投資級公司債與全球政府債低，且較高殖利率的特性也能抵禦美債殖利率上升的負面影響。Fed採取預防性降息的可能性高，觀察1995與2019年兩次預防性降息期間可以發現，儘管投資級公司債因存續期間較長，報酬率相對優異，但非投資等級債同期間表現不遑多讓，意味著即便Fed開始降息，非投資等級債同樣受惠，更能兼顧風險與潛在報酬。