台股投資策略：著重選股而非押注大盤|瀚亞投信

台股AI概念股表現強勢 瀚亞投信建議關注

5月台股一波強漲，520後AI概念股接棒表現，包括AI散熱、AI PC 、AI光通訊、AI機器人等族群皆相對強勢。瀚亞投信台股投資總監劉博玄指出，全球基本面好轉，加上美股財報普遍優於市場預期，美股多頭延續下，台股大盤走勢也跟著水漲船高，尤其權值股表現相對亮眼，資金也逐漸回流電子股。

根據統計，美國大選年通常股市上漲機率較高，瀚亞投信強調，短線漲多回檔，指數正進行震盪整理，後續觀盤重點以選股不選市為原則。日盛投信台股投資研究團隊表示，台灣基本面受惠AI人工智慧等新興科技應用商機強勁，生產、銷售、機械及電機設備進口值等指標普遍呈現綠燈，3月景氣對策信號綜合判斷分數站上30分續亮綠燈，基本面持續給力。

NVIDIA財報強勁，顯示AI基本面逐漸兌現，台灣相關概念股亦實質受惠。因AI需求強勁，預期AI伺服器供應鏈持續受益於2024年～2025年營收與獲利上揚。AI伺服器也將推升散熱、電源供應、機櫃組裝內含價值，預估AI供應鏈及半導體供應鏈仍將持續擔任盤面要角，相關概念股可持續關注。

即將登場的台北國際電腦展將以AI作為主軸，屆時有望再吸引新一波資金回流，但大盤位於高點，類股輪動也較快速，瀚亞投信建議投資人可趁震盪拉回時，買進具長線成長力的產業類別，相對看好電腦周邊、重電及金融等。

台新臺灣IC設計動能ETF基金經理人黃鈺民認為，台股在AI族群帶頭衝之下，加權指數再創歷史新高，後市關注四大變數，即聯準會何時降息、美台企業財後市法說會展望、陸股觸底後強彈後景氣是否能由谷底回升、520總統就職後兩岸關係。但就基本面分析，今年至明年可望進入降息循環，股票市場可望持續受到市場資金推升，而以科技股為主之台灣股市將持續受惠資金行情，建議短線若遇較大回檔修正皆可找買點。

台灣IC設計股預期下半年後將成為進入旺季效應的主軸，明年長線的產業趨勢成長動能將延續。