科技投資 把握長線趨勢|安聯投信

台股科技基金亮眼　安聯投信看好長線

台股科技型基金近月平均績效達5.5%，雖略低於大盤的8.9%，但法人認為，科技產業庫存調整接近尾聲，產業復甦前景依舊看好，建議投資人長線持有。

安聯投信台股團隊表示，接近下半年，市場將以企業明年獲利預期評估，盤勢可望走穩。投資選擇上，發展前景可期、能見度達二至三年以上的企業，投資價值較高。

安聯投信指出，AI、半導體等長期趨勢不變，先進製程的產業動能優於成熟製程。AI伺服器先前受限於先進封裝產能不足，但情況將逐漸改善。

美國繪圖處理器大廠預計最快9月量產出貨，年底伺服器出貨可能放緩，值得留意供應鏈重整與零組件產值提升機會。傳統伺服器雖受AI影響，但去年基期低，庫存也已降至低點，預期有回補需求，每季將緩步復甦。

手機相關供應鏈第2季拉貨趨緩。PC族群全年出貨量預計持平，但因庫存自去年5月修正至今年第1季，第2季可能有庫存回補機會。

瀚亞美國高科技基金經理人林元平表示，雲端業者財報及資本支出展望強勁，法人上調主要雲端業者的雲端銷售成長率預期，並調升全球前十大雲端業者的資本支出預測。

AI硬體製造商的獲利成長性持續性可望優於預期。不過，雲端平台業者或軟體公司，AI相關獲利貢獻較晚才會明顯。