台股AI領航，長線投資佳選|瀚亞投信

近日來，台灣金融市場上的投資人對於美國政治局勢的變動持續關注。在川普與共和黨的壓倒性勝利後，美股行情持續熱絡，不僅如此，一些專家預測，在完全執政的背景下，美股短中期可能會遭遇政策轉換的陣痛，這將加劇市場的波動。然而，長線來看，由AI帶動的走勢仍將保持強勁，對於美股的短期調整，投資者應保持冷靜，適時布局。

今年至今，美國S&P 500指數上漲26.5%，那斯達克指數則漲逾30%，在多頭環境下，主動型基金成功創造了超額報酬。根據Lipper的統計，在60檔境內外美股基金中，以科技為主題的基金表現最佳，其中瀚亞美國高科技和群益美國新創亮點等兩檔基金今年來的績效超過35%，成為市場的焦點。

瀚亞投信海外股票部協理王亨表示，美國經濟似乎已經度過了夏天以來的頹勢，並且保持了一定的韌性。資金面也逐漸寬鬆，經濟走向軟著陸仍是基本情境。在產業方面，半導體產業由AI需求驅動，加上車用電子等低基期族群運營改善的跡象，都將帶動半導體周期的正向發展。

群益美國新創亮點基金經理人向思穎則指出，美國大選結果出爐，川普將重返白宮執政，股市也將回歸基本面，反映企業的獲利成長前景。在美國經濟可望軟著陸且企業營運持續良好的情況下，股市前景相對看好。

安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫認為，川普勝選對AI創新周期方向影響不大，該周期仍將迅速擴張。在AI生態系統中，電力供應是數據中心建設的瓶頸之一，新政府對能源領域的放鬆管制傾向將是正面因素。在半導體方面，王亨建議重點布局對美中緊張局勢敏感性較低的領域，而軟體公司則將是下一階段布局的重點。

隨著GB200將於明年上半年放量出貨，AI伺服器市場預計將成為明年市場的亮點。同時，由WIN11帶動的換機潮也將對PC和智慧型手機市場產生積極影響，更多AI新應用將有望加速推出，市場需求不減。