永豐期貨：台指期外資減碼，空頭壓力增強|永豐期貨

股期雙市昨日多空互爭，指數齊步進行技術性修正。市場分析師指出，目前期現貨逆價差逐漸擴大，外資淨空單減少至3.7萬口。展望未來，由於近期的高壓力較重，熱門股普遍呈現回檔現象，根據歷史經驗，台指期維持刷洗的機率相對較高。台股方面，受中國政策影響，昨日科技股表現疲軟，傳產股則表現強勁，終場下跌148點，收盤於23,125點，成交值達到3,428億元，並失守了5日線。期貨市場上，台指期昨日下跌160點至23,090點，逆價差為35.08點。

永豐期貨分析師表示，從籌碼面來看，現貨市場上，三大法人賣超達142.1億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少595口至12,177口，其中外資淨空單減少188口至37,390口。十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單增加1,437口至17,612口。永豐期貨指出，自12月份以來指數展開強彈，但外資卻大幅減碼原先看跌部位，賣權淨金額已於12月6日翻正，而外資買權淨金額則持續呈現負值，近期已經突破1億元關卡。

近期台指夜盤兩度強攻均遭壓回，前高壓力較為沉重，熱門股多數也呈現回檔，昨日下跌家數再度突破700家，指數難以維持上周的動能。根據歷史經驗，目前的籌碼狀況下，指數維持刷洗的機率較高。群益期貨則表示，現階段外資期現貨保持保守格局，自營商選擇權保守格局，月、周選保守格局，整體籌碼面呈現保守格局。技術面上，台股續作量縮整理，短線在台股波動率仍處低檔下，台股的拉回仍可以樂觀操作。選擇權市場方面，選擇權未平倉量部分，周買權最大未平倉（OI）落在23,400點，周賣權最大OI落在23,000點；月買權最大OI落在24,000點，月賣權最大OI落在22,000點。全月未平倉量put/call ratio值由1下降至0.9。VIX指數下降0.26至18.64。