富邦投信明年三大投資焦點解析|富邦投信

隨著2025年的即將到來，投信投顧公會理事長劉宗聖強調，投資策略應該回歸股票與債券的本質，並建議投資者關注市值型、國防產業、AI主題以及債券等ETF產品。為此，經濟日報將於25日舉辦「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」，劉宗聖將親臨現場，並以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題，與眾分享其專業見解。此次論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等多家知名投信公司協辦。

回首2024年，台灣ETF市場蓬勃發展，進入2025年，劉宗聖認為，市場的一大轉變在於投資者行為的轉變。他指出，去年很多投資者將股票視為債券，購買高股息商品並持續等待配息；同時，將債券視為股票，期待在降息過程中獲取資本利得。而來年到來，市場有望回歸理性，讓股票回歸股票的本質，債券回歸債券的本質。

今年台股大幅上漲達三成，個股殖利率也將趨於穩定。劉宗聖建議，投資者應該專注於參與經濟成長動能的市值型ETF，並根據自身需求情況進行配息部位調整。對於那些將債券視為股票的投資者，今年下半年美國公債殖利率反彈，債價下跌，建議債券投資應該回歸長線思維，關注債券的票息率與到期殖利率。根據投資者的個性化需求，在債券市場進行短、中、長期布局，對於期待資本利得的投資者，可關注長天期債；而希望參與債市配息收益的投資者，則建議選擇中天期債。對於那些希望活化手上資金部位的投資者，短天期債可能是一個合適的選擇，因為它對利率的敏感度較低。

值得關注的投資主題有三個：首先，應對地緣政治風險的國防產業；其次，未來產業發展的重點AI科技；最後，川普概念帶來的能源、黃金、另類投資等機會。此外，投資者還需關注兩大趨勢變化：一是川普退出巴黎協定的影響，ESG趨勢的轉變；二是觀察另類投資對傳統有價證券的影響。