瀚亞投信：台灣人境外基金持有量年增11%概览|瀚亞投信

【台灣金融新聞】 瀚亞投信再展鴻圖，境外基金吸金力強勁 近年來，台灣投資者對於境外基金的興趣不斷攀升，根據最新統計，2023年境外基金全年淨申購金額達1,179.8億元，國人持有金額也高達3.83兆元，年增率達11.2％。在眾多基金中，固定收益型和平衡型商品最受歡迎，全年淨申購金額分別為1,125.4億元和1,066.8億元，國人持有金額也分別達到1.5兆元和8,875億元。 12月份，境外基金整體淨流出達214.31億元，但國人持有金額卻逆勢月增1.7％。這主要得益于固定收益基金的热門程度，成為四大主要資產類別中唯一單月淨申購金額為正的類別。業內人士指出，股債市場在12月同時上漲，投資者提早獲利了結，使得淨申購金額雖為負值，但國人持有金額仍然上升。 瀚亞投信優質公司債基金研究團隊表示，隨著美國聯準會利率政策轉向鴿派，中長期投資等級債更受資金青睞。未來，投資等級債的資金行情值得期待，建議投資人逐步將長期投資金布局在投資等級債，以兼顧收益與基本面。 美國貨幣市場基金規模在疫情期間約在2.5兆至3.5兆美元之間，疫情後經歷美國大幅升息，規模來到5.9兆美元新高。預計未來降息後，利率水準降低，將迫使資金從貨幣市場流出，轉移至收益率高且基本面健康的投資等級債。 富蘭克林證券投顧認為，在景氣和通膨走緩的背景下，寬鬆的貨幣政策環境將為債市帶來中長線前景。但由於短線漲多，易壓抑買盤追價意願，建議不想費心擇時、擇債的投資者，可以考慮投資於精選收益複合債型基金。 富坦固定收益團隊則強調，全球股債市去年底大漲後，信用債利差縮減，市場條件相對寬鬆。若美國聯準會快速降息，可能導致通膨欲達標的最後一哩路變得更加艱難，市場波動也將加劇。因此，在策略上最好採取中性配置，將機會側重於比公債有更高殖利率的高品質信用債，不論是企業債還是房地產抵押債，都存在著超額報酬的機會。