瀚亞投信：境外固定收益基金吸金力強|瀚亞投信

台灣投信業界近日針對境外基金市場的趨勢進行深入分析，指出2023年境外基金全年淨申購金額達1,179.8億元新台幣，年底國人持有金額則攀升至3.83兆元，年增長達11.2%。在這股境外基金熱潮中，固定收益型與平衡型商品表現亮眼，全年淨申購金額分別為1,125.4億元與1,066.8億元，至去年12月底，持有金額也分別達到1.5兆與8,875億元。 不過，去年12月境外基金整體呈現淨流出，達214.31億元，但令人意外的是，國人持有金額反而月增1.7%。分析指出，這是因為股債市場在去年12月齊揚，投資人提前獲利了結，導致淨申購金額雖為負值，但國人持有金額仍呈上升趨勢。 瀚亞投資的優質公司債基金研究團隊則指出，隨著美國聯準會利率政策態度轉向鴿派，資金逐漸流入固定收益資產。在這樣的背景下，中長期投資等級債更受資金青睞，未來投資等級債的資金行情值得期待。該團隊建議投資人逐步將長期投資金布局在投資等級債，既能兼顧收益與基本面。 美國貨幣市場基金規模在疫情期間約在2.5兆至3.5兆美元間，經歷疫情與美國大幅升息後，規模來到5.9兆美元新高水位。預計在未來降息後，利率水準降低下，將迫使資金從貨幣市場流出，移轉至收益率高且基本面健康的投資等級債。 安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶則強調，多重資產類型基金因為資產多元且分散，能夠在不同市場狀況下掌握不同的投資機會，並在市場震盪時提供下檔保護。謝佳伶建議今年投資人應做好資產配置，關注多元化、強資產、強勢貨幣三個重點，並與固定收益資產互為搭配，建立長期持有的核心部位。她建議固定收益商品可選擇複合型債券及確定性較高的債券型商品，如短年期非投資等級債，以高殖利率、低利率風險、低信用風險、美元資產作為核心部位。