台股科技基金：AI赋能 蓄势待發|群益投信

近日來，台股市場開始步入了企業月營收的公布時期。雖然去年受景氣下滑和庫存調整影響，不少企業的全年營收出現衰退，但從季度來看，部分科技股卻因應AI的強勁需求，去年底營收和獲利都有顯著上升。隨著今年AI趨勢的持續高速發展，台股科技股的表現預計將迎來新一波上升。 回顧過去兩年台股科技基金的表現，這對於我們布局2024年的科技股多頭行情來說，是一個非常重要的參考依據。雖然受到2022年股市空頭的衝擊，加權指數和電子指數的報酬率尚未完全回正，但台股科技型基金在AI行情的帶動下，平均報酬率已回升至8.28％。其中，統一奔騰基金的近二年報酬率更是達到了34.55％，而野村高科技的報酬率也有32.92％。其他如野村e科技、瀚亞高科技、台中銀數位時代等基金，表現也都在25％以上。 野村e科技基金經理人謝文雄表示，AI PC概念和矽智財（IP）將是今年科技產業的重頭戲。在看好美股的表現下，由於台股與美股的相關性高，謝文雄預估今年台股的表現也不會太差。他指出，台灣經濟的溫和成長、企業獲利的增長，以及產業的競爭力，匯率波動風險低，加上殖利率長期處於全球平均水準之上，這些都是吸引外資長期買盤的重要因素。市場專業機構預估，2024年第一季台股EPS有望成長4成以上，這將成為大盤持續上攻的重要動力。 群益投信投研部主管陳沅易則認為，雖然近期國際股市累計漲幅已大，FOMC會議紀錄的寬鬆訊息並未激勵股市，反而轉為下跌格局，主要反映了獲利了結的賣壓。但從長線來看，寬鬆政策確立，資金面對股市表現仍有利。台股方面，各產業庫存經歷了一年的消化後，已逐漸回到健康水平。不過，由於大陸消費力道尚未恢復，歐美在高利率環境下，消費主要集中於民生必需品，新興科技及運動類產品的消費需求被排擠，終端消費拉貨動能緩慢。總的來說，在基本面修復、產業庫存去化有成，以及資金寬鬆的條件下，台股表現仍相對有利。