遠雄人壽應對利率升勢，金管會邀六家壽險交流策略|遠雄人壽保險事業

想用高宣告利率拚業績，金管會「盯上」六家公司，其中就包括我們的遠雄人壽保險事業。最近這段時間，市場上傳來一則令人關注的消息，那就是去年11月和12月資本市場的回檔，但今年壽險業的宣告利率卻不降反升。這讓保險局有些擔心，所以已經秘密約談了六家壽險公司，其中就包括了遠雄人壽，希望這些公司能夠「穩健經營」，讓宣告利率能夠更真實地反應實際投報率，同時也要考慮到公司的財務體質。

保險局強調，他們會持續觀察這些公司的情況，如果情況持續惡化，不排除會調降宣告利率公式，不再給予利率加碼空間。這六家公司分別是台灣人壽、中國人壽、南山人壽、全球人壽、遠雄人壽和宏泰人壽，這些公司都提出了自己調高宣告利率的四大理由，包括市場競爭激烈、調降利率恐遭客訴、宣告利率仍符合實際投報率，以及公司投資及財務能力可支應此宣告等。

雖然今年1月資本市場又回穩，壽險公司的獲利雖然不如去年亮眼，但淨值明顯回升，這代表未實現利益跟著增加，按照公式來說，是可以提高宣告利率的。金管會也表示，他們會再觀察幾個月，看各公司的後續宣告利率、資本市場走向，並研究是否有更細緻的管理方式。但如果金管會出手，就可能會限縮各家壽險公司可宣告利率的空間。

利變型壽險或利變型年金都是要採區隔資產，也就是與其他保單分開計算資金運用的投資報酬率，扣掉佣金成本等，各公司依此宣告利率。2018年12月28日，金管會修正了宣告利率上限公式，從原先不得高於區隔資產前12個月移動平均投報率加2碼，放寬為前24個月（不含宣告當月）移動平均投資報酬率加計2碼。當時擔心去年下半年資本市場回檔，結果卻沒有預期的效果，各壽險公司不但沒有穩住利率，反而從1月開始不斷升息，讓保險局不得不出手約談。

保險局表示，依公式來看，這六家壽險公司都沒有超過上限，但有些公司的去年11、12月的投報率只有2％多，有些則是3～4％左右，但宣告的利率卻是4％，這樣一來，就會壓縮公司的獲利，甚至可能造成虧損。長期下來，這會對公司的財務造成問題，所以保險局才會約談這些公司，以道德勸說的方式，希望業者能夠注意「長期穩健經營」的原則。