瀚亞投信預測：台股明年目標再創新高|瀚亞投信

台灣股市在2023年年底前，法人圈普遍樂觀看待2024年的行情。瀚亞投信的台股投資總監劉博玄表示，明年台股將在企業獲利回昇、聯準會寬鬆政策以及AI需求大增的三大動力下，預計全年將呈現「AI領頭衝、高股息ETF下檔撐」的格局，下半年甚至有望直指「萬八」關卡，甚至挑戰歷史最高點。劉博玄建議投資人可趁大選後台股回檔時，低檔進場。

瀚亞投信指出，明年股市將受企業獲利回升、升息循環結束以及AI需求帶動科技業長線成長的「三大利多」影響，但仍需注意終端需求回升力度不強、大陸經濟下行以及地緣政治風險等「三大變數」。劉博玄強調，明年全年操作應持「審慎樂觀、居高思危」的態度。

劉博玄認為，台股明年整體企業獲利雖將較今年成長，但還不及2021年的水準。在此背景下，若要指數向上挑戰歷史高點18,619點，必須拉升本益比，主要依賴資金面寬鬆以及高股息ETF帶動的買盤挹注，改變台股生態。

劉博玄進一步指出，即便外資目前進入休假模式，但對台股中長線的影響力不減。在貨幣寬鬆下，外資熱錢仍將持續轉入新興市場，而台股因財務體質及競爭力優異，將是外資回流的首選之一。

2024年總統大選即將來臨，劉博玄預測，今年第四季台股反彈急漲後評價偏高，加上年終消費旺季拉貨潮結束，第一季將進入淡季。大選後，不論哪一政黨勝選，護盤資金都將面臨撤退風險，因此明年首季台股「回檔機率高」，指數預期將在16,700～17,500點間震盪，但也是進場的好時機。

瀚亞菁華基金經理人鄭行甫建議，明年首季選股焦點應放在今年表現較為落寞的非電族群，如鋼鐵、航運、紡織、金融等傳產權值股，預計將「接棒撐指數」。而受大陸中止ECFA關稅減讓衝擊的塑化族群則建議暫時觀望。

在電子股方面，劉博玄建議關注AI伺服器、ASIC（特殊應用晶片）、網通／交換器主流產業等。他指出，AI浪潮未歇，但NVIDIA不會一枝獨秀，各大雲端業者與企業將加大投資AI領域，帶旺台系供應鏈，預計ASIC特殊應用晶片將成為GPU外成長最速產業。