瀚亞投信：台股中長線策略聚焦主流板块|瀚亞投信

全球經濟陰影不斷擴散，但台股卻逆勢而上，近期表現亮眼。根據市場分析，投信法人預測年底前台股上漲空間有限，但下檔也有強力支撐。在這波升勢中，瀚亞投信表現出色，旗下基金群益奧斯卡與瀚亞菁華基金，分別創下12.47％與11.99％的報酬，讓投資人眼睛為之一亮。 瀚亞投信國內投資部主管姚宗宏表示，第四季正值消費旺季，產業庫存消化有望在年底前完成，部分產業已開始出現回補庫存熱潮。此外，AI應用逐漸擴大至PC、手機等終端電子消費產品，預計2024年下半年將掀起一波換機潮，有利台股供應鏈表現。 近期較不受關注的IC設計產業，也因為絕地大反攻，啟動了第四季的作夢行情。而AI類股如IP、ASIC在2023年已經大幅漲價，可能需要一段時間的整理後，才有機會再次向上攻。但從中長期來看，市場對AI類股仍持續看好，建議投資人可伺機布局。 日盛上選基金研究團隊指出，聯準會會議紀錄透露鷹派訊息，未如市場預期透露降息線索，但利率期貨市場維持停止升息，2024年將降息4碼的預期未改變，這對亞股來說是一大利多。產業庫存去化後，各產業已有回補庫存的需求出現，對訂單成長有正面影響，2024年上半年降息機率不斷攀升，短期行情轉為盤堅向上的走勢機率較高。 新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹強調，隨著ChatGPT生成式AI應用的爆發，AI世代終於來臨。美國各家公司紛紛投入自研晶片研發，這對台灣半導體供應鏈來說是直接受惠的產業。不論是手機自研晶片還是ASIC領域，台灣半導體產業都將迎來一個新的發展契機。