台股基金受AI半導體熱潮帶動增長|安聯投信

台灣景氣逐漸回溫，各項經濟指標亮麗，讓市場對明年投資前景充滿期待。近期，電子出口年增率轉正，選舉行情升溫，半導體產業復甦腳步加快，外資回頭買超台股，內資積極回補，法人預估明年台股基金表現有望脫穎而出。 新光投信投資長吳文同指出，11月台股進入作夢期，短期內多數利空已經被反映。從基本面來看，11月指標型企業陸續開出第三季季報，並釋出第四季及明年展望，總體表現出色。預估從第四季起，上市櫃企業獲利將轉向正成長循環。明年台股潛力族群，包括AI、傳統PC、手機、記憶體、伺服器及半導體等電子業，復甦力道值得正面看待。 安聯投信台股團隊預估，明年產業將重回成長軌道，但考慮到利率可能仍維持高檔，加上美國公債殖利率的波動與利率政策的滯後效應，評價面帶來的影響會有所不同。因此，在方向與策略上應回歸留意獲利基本面。 群益奧斯卡基金經理人杜欣霈則認為，聯準會連兩次暫停升息，加上美國通膨趨緩，利率可能已見頂，升息循環近尾聲，市場投資情緒好轉。雖然後續國際地緣政治混亂可能為市場帶來波動，但基本面逐漸修復，科技產業庫存去化完畢，中長期台股在消化國際利空後，可望延續多頭發展。隨著AI需求與成長性持續看好，可持續留意AI雲端供應鏈、高速運算、散熱、低軌衛星地面設備商機等題材。