永豐期貨：台指期警示：警惕調節性賣壓|永豐期貨

台股市場昨日（22日）陷入震荡，指數齐步回档修正。分析師指出，当前期现货逆价差扩大，外资转为净空单6,348口。展望盘势，市场关注美联准会（Fed）政策动向，短线已涨多，需留意台指期高档调节的卖压风险。台股昨日由电子权值股、AI概念股领跌下杀，终场下跌106点、收17,310点。期货部分，台指期昨日震荡收跌，电子权值由AI领跌，金融传产也普遍承压；终场台指期下跌127点、至17,284点。价差方面，台指期逆价差扩大至26.26点。 永豐期貨指出，就筹码面分析，现货部分，三大法人卖超98.54亿元；而在台指期净部位方面，三大法人净空单增加6,199口，使留仓部位转为净空单1,917口。其中，外資多单减码且空单加码，净空单增加8,798口，留仓部位转为净空单6,348口。至于十大交易人中的特定法人，全月台指期净空单增加5,454口，留仓部位转为净空单601口。 永豐期貨进一步分析，台股随着美股连带出现拉回，考虑到台股近期沿5日线走扬，技术面维持多头架构不变下，有望助攻台股持续向上盘坚。群益期貨则表示，现阶段外资卖现货、卖期货，自营商选择权略显悲观，月、周选呈现保守，整体筹码面呈现保守。技术面上，台股目前来到前高压力整理区位置，短线在量能无法明显放大下，台股可以选择权方式保守操作。 期货分析师强调，整体而言，市场持续消化事件及明年展望，并关注Fed政策动向，且短线大盘涨多，需留意高档调节的卖压风险。至于选择权市场，自营商选择权净部位，目前略以卖买权、买卖权作布局。近月选择权筹码，卖权未平仓（OI）大于买权OI之差距为9,000余口，买权卖权OI总量依旧相去不远。周选方面，买权卖权OI总量相当，选择权多空互不相让。