瀚亞投信基金季報：兩檔熱門基金獲利亮眼|瀚亞投信

台股基金表現亮眼，瀚亞投信領軍創佳績

近期台股在美股市場的帶動下，表現亮眼，不僅連日走高，還帶動了部分台股基金的佳績。根據理柏統計，從第4季開始到11月21日，台股一般型基金中，群益奧斯卡與瀚亞菁華基金分別以12.4%與11.9%的報酬率，在眾多基金中脫穎而出。

瀚亞投信國內投資部主管姚宗宏分析，第4季適逢消費旺季，產業庫存消化有望在年底前完成，部分產業已經開始出現回補庫存熱潮。此外，AI應用逐漸擴大至PC、手機等終端電子消費產品，預計2024年下半年將掀起一波換機潮，對台股供應鏈表現有利。

姚宗宏強調，先前較不受關注的IC設計產業，近期已經出現絕地反攻，是第4季作夢行情的開端。對於2023年已經漲多的AI類股，如IP、ASIC，可能需要一段整理後，才有機會反攻向上，但中長期仍然持續看好，建議投資人伺機布局。

群益奧斯卡基金經理人杜欣霈指出，隨著聯準會升息循環進入末端，美債殖利率回落，市場信心得到提振。雖然短期國際情勢仍有不確定性，但中長期來看，基本面復甦與科技產業的正面訊息，將助台股延續多頭發展。

產業方面，杜欣霈建議可持續關注AI雲端供應鏈、高速運算、散熱、低軌衛星地面設備等題材。安聯投信台股團隊則表示，由於市場對輝達GPU缺貨的擔憂以及籌碼混亂等因素，AI主題近期有所調整，呈現整理格局。