AI題材領軍 科技股精采發揮

現階段CES展正火熱進行中，接續有台積電法說，2月有世界行動通 訊大會MWC、3月將有輝達GTC大會等，均為科技業盛事，投信法人強 調，盤面持續聚焦半導體權值股以及AI概念股，短線資金動能仍相對 強勁，在AI題材領軍下的科技類股各自精采發揮，台股後市可偏多看 待。

群益投信投研部主管陳沅易表示，2024年台灣外銷訂單擺脫2023年 負增長的陰霾，轉為正成長格局，內需消費也維持穩健，整體景氣狀 況健康，市場預期2025年企業獲利可望延續雙位數增水準，而儘管川 普上任後，其可能提出的貿易政策與言論或可為市場帶來波動，不過 在全球AI發展趨勢未變之下，仍不改台灣電子產業供應鏈可望持續受 惠於半導體/ODM供應鏈完整及轉單效益擴大，因此對於台股中長期表 現仍正向看待。投資布局方面，AI題材仍為市場焦點，其他產業包括 正處建置期的低軌衛星供應鏈，以及運動風氣盛行下的運動休閒類股 亦可關注。

野村投信投資策略部副總經理張繼文指出，往年年底至隔年初常為 科技股投資旺季，加上當前對比去年較為溫和的利率水準，有助科技 股向上攻堅動能，且川普重商主義傾向持續放寬企業監管與減稅均有 利於科技公司營運，而對於與歐美科技股高度連動的台股電子類股， 則可望受惠接單成長，且台股屬淺碟市場、表現可望更為活潑，尤其 是走在浪尖上的創新科技相關標的更值得留意。

日盛投信台股投資研究團隊認為，CES展仍在進行當中，最新科技 趨勢題材有利相關AI、消費性電子族群表現，題材發酵下仍有助台股 維繫上漲動能，後續觀察外資期貨空單及量價變化，由於台股基本面 題材持續熱絡，將有助台股上演元月紅包行情。

光通訊傳輸由400G朝向800G及1.6T升級，各大雲端服務供應商同步 進行，根據國際半導體產業協會報告，矽光子市場至2030年有望達到 78.6億美元的規模，AI及半導體族群將是可持續關注焦點產業。