《台指期多空平衡：籌碼中性觀》|永豐期貨

台股昨日（16日）股期雙市震盪走跌，指數齊步力守10,300點關卡。分析師指出，目前期現貨轉為逆價差，外資淨多單小幅加碼，市場雖仍受新冠肺炎疫情影響，但波動已逐漸緩和，預期台指期短線將在區間內震盪。 美國高盛、花旗、美銀等大行財報不盡理想，加上零售和製造業報告不如預期，油價更是跌至20年來新低。褐皮書也指出，疫情期間經濟活動急遽收縮，未來幾個月將進一步裁員，經濟狀況將惡化。 道瓊斯工業平均指數、S&P500、NASDAQ等美國主要指數均下跌，台股早盤受影響重挫，但跌幅逐漸收斂，電子股抗跌性較強，尾盤卻因賣壓出籠，10,400點關卡失守，終場下跌71點收於10,375點。 價差方面，台指期轉為逆價差73.48點，電子期轉為逆價差2.78點，金融期逆價差擴至8.74點。 永豐期貨指出，三大法人現貨賣超127億元，而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少779口至1萬1,226口，外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加129口至3萬5,385口。十大交易人中的特定法人，全月的台指期淨空單增加2,124口至2,753口。 永豐期貨進一步表示，美國初次請領失業金數量恐因疫情而飆高，但台積電法說會亮麗的獲利表現，以及對相關設備廠營運的強心針，預期台股期現貨可能進入區間震盪格局。 群益期貨則指出，外資現貨呈現賣超，自營商期選中性偏多，月、周選中性不變，整體籌碼面呈現中性格局。技術面上，台股下跌但量縮整理，在14日低點支撐不破下，短線台股拉回仍可偏多操作。 選擇權市場方面，自營商選擇權淨部位以賣買權和賣賣權作布局，期貨呈現大量淨多單布局。近月選擇權籌碼呈現中性格局，買權未平倉（OI）大於賣權OI之差距為500多口，買權賣權OI 增量皆無明顯表態。週選方面，買權賣權OI持續拉距，多空呈現平衡。