永豐期貨：台指期外資中性策略布局解析

亞股在12日受到美股重挫的衝擊，台股也不例外地低開。不過，在台股下檔買盤湧入後，盤中一路收斂跌勢，最終以長下影線作收，台指期則下跌96點，收在11,395點。期貨專家表示，在美元指數上漲、新台幣強勢的情況下，台股下檔支撐堅強，短線應該以區間格局看待。 在價差方面，台指期逆價差縮小至34.94點，電子期逆價差縮小至1.02點，金融期逆價差縮小至2.5點。在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少6,012口至8,871口，外資多單減少5,639口至35,137口，而十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加5,610口至6,794口。 永豐期貨指出，台股雖然在12日跳空下跌，但K線留下長下影線，月線有支撐，長線來看，市場對多方有利。但由於全球經濟衰退的疑慮及疫情的不確定性，投資人仍需注意風險。本周台股能否回補跳空缺口，是技術面觀察的重點，投資人應謹慎操作。 群益期貨則表示，外資在12日現貨買超、期貨淨多單減碼，自營商選擇權淨部位以賣買權和賣賣權布局，期貨呈現大量淨多單。近月選擇權籌碼偏多，賣權未平倉量大於買權，但買權賣權未平倉量增量相去不遠，多空拉鋸戰激烈。 整體來看，外資期現貨中性布局，自營商期權中性偏多，月選擇權偏多續減，籌碼面為中性偏多格局。技術面上，台股跳空下跌，上檔出現島狀反轉壓力，但下檔下影線支撐低點不破，台股仍屬區間震盪格局。 元富期貨認為，台指期受到美股大跌影響，12日跳空開低，盤中一度大跌291點，但低接買盤進場拉抬，跌幅收斂。短線可能進一步回測月線支撐，建議先以中性區間看待。 永豐期貨進一步分析，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,700點，賣權未平倉最大量集中在10,200點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.64降至1.56，VIX指數上漲3.03至26.06，整體選擇權籌碼面有利空方。