《台灣法人看好節後股市行情》|群益投信

金蛇年第一周，台股市場展現先蹲後跳的格局，周線收盤於23,478.27點，較上周下跌47.14點。群益投信分析，隨著第一周的震盪洗禮，市場即將迎來元宵節（2月12日）的節慶變盤關鍵。過去15年間，台股在元宵節後大多能走出上漲格局，短線來看，後一周及後兩周的上漲機率均高達八成，均漲幅也接近2％，節後台股表現仍有可觀空間。

法人建議，投資者可以考慮將台股基金作為投資工具。群益馬拉松基金經理人陳沅易指出，台股企業獲利持續上升，今年預估增長29％。雖然短期內波動難免，但選股將是關鍵，長多格局依然可期。他建議投資者把握指數修正的機會，進行中長線投資。陳沅易看好光通訊、Edge AI、軟體、機器人及ASIC族群，在非電子部門則傾向生技、鋼鐵等區塊。

野村投信國內股票投資部主管姚郁如表示，長期來看，野村台股團隊對AI需求持續看好，AI的普及速度在競爭壓力下將加快，進而帶動AI產業上中下游及整體產值的提升，台灣相關的AI供應鏈將持續受惠。短期來看，由於CSP廠持續增加資本支出，對ODM/EMS等公司而言，預計今年獲利不會受到太大影響，但市場情緒的負面影響仍需注意，短期內可能存在評價修正的風險。

群益葛來美基金經理人柯鴻旼強調，今年企業普遍對後市保持樂觀態度，AI議題的持續發酵也推動了大盤的多頭趨勢。2024年台灣外銷訂單成功轉正，內需消費也維持穩健，整體經濟景氣健康。市場預期，2025年企業獲利可望持續雙位數增長。儘管美國新總統川普的貿易政策可能帶來波動，但在AI發展趨勢不變的背景下，台灣電子產業供應鏈有望持續受益於半導體/ODM供應鏈的完整及轉單效益擴大，對台股中長期表現持正向看法。