台指期短期看多，策略布局宜偏多

台股上周五（1日）開盤小幅度上漲，但AI概念股的賣壓讓指數一度翻黑，幸運的是，被動元件族群發揮了接棒作用，最終帶領指數守住了紅盤，終場上漲10點，收在16,644點。市場分析師們普遍認為，由於期現貨的價差目前處於正價差，這反映了市場的偏多意願轉強。因此，他們建議投資人可以適度透過台指期進行偏多布局。 在台指期的淨部位方面，三大法人的淨空單減少了1,127口，降至8,124口。外資方面，多單加碼超過空單減碼，淨空單減少了2,345口至6,106口。而在十大交易人中的特定法人，其台指期淨空單也減少了1,537口至11,851口。 外資在現貨市場上呈現賣超，但期貨淨空單縮減，自營商選擇權淨部位並無明顯的多空方向。近月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI小於買權OI差距為4,000餘口，買權賣權OI增量皆為不足。周選擇權方面，賣權OI增量大於買權，多空皆無明顯表態。 群益期貨表示，外資賣現貨、買期貨，自營商月、周選擇權呈現保守態度。技術面上，台股上周五呈現電弱金強的格局，在量縮格局不變下，短線可以選擇權方式保守操作。 元富期貨則認為，台指期上周五呈現開低走高的格局，指數在台積電反攻的帶動下，一路拉抬逾百點，但AI族群走弱，讓指數回吐部分漲幅。指數持續站在短期均線及月線之上，在跌破短期均線之前，短線建議偏多看待。 永豐期貨則指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,000點，賣權未平倉最大量集中在16,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.95升至1.02，VIX指數下跌0.15至13.93，整體選擇權籌碼面偏多。大盤近期持續多空震盪、量能萎縮，短均、月均線漸形成糾結狀態，缺乏主流股領軍，靜待經濟數據公布後，觀望氛圍緩解，大盤可望有更明確的方向走勢。