群益投信：AI領域台股科技基金獲利分析|群益投信

近期，美國總統川普對AI相關投資領域的關注不減，這一趨勢對台灣電子產業來說是一大利好。台股科技基金後市表現預期將隨著AI供應鏈受惠股的表現而水漲船高。根據最新數據，群益創新科技基金以11.93%的表現位居台股科技基金之首，而台中銀數位時代、兆豐電子、富邦科技、兆豐台灣先進通訊等基金也表現亮眼，超過一成的好成績。

群益投信分析指出，雖然台股先前受到川普政策及AI新模型逆風影響，表現受到壓抑，但隨著美中兩強國紛紛搶進AI發展，AI顯然成為未來科技發展的重點。隨著AI應用的多元化和普及化，對相關需求的成長將進一步推動台股企業的獲利，對台灣電子產業的發展前景仍然充滿期待。

群益創新科技基金經理人孫傳恕強調，在2025年大盤波動幅度放大的背景下，投資者應該更加關注投資節奏的掌握。在市場對AI概念股的熱情持續升溫的同時，孫傳恕認為，這些股票在高基期態勢下可能會面臨獲利了結的賣壓壓抑。

對於後市展望，孫傳恕看好ODM、散熱、光通訊、IC設計、GB300系列相關類股。長期資產配置上，他建議以AI和半導體為雙主軸，特別關注低基期AI B300硬體規格改變與ASIC Server受惠者，以及具有寡占地位的零組件與光通訊相關。在半導體方面，則繼續關注高速傳輸與WiFi 7等相關族群，並看好電子紙、新藥與基礎建設重建等次產業。

另一方面，台新2000高科技基金經理人沈建宏預測，在2024年第4季及今年1月的作夢行情後，2月的營運數據將面臨市場檢驗。他預期2月台股震盪將持續加劇，高本益比族群將面臨修正壓力，而低基期及新AI受惠族群有望崛起。在類股操作上，沈建宏看好AI供應鏈受惠股如軟體、資安、邊緣計算、AI推理；光通訊供應鏈；關鍵零組件；半導體上游材料；低軌道衛星；高股息殖利率族群；機器人與自動駕駛等利基股。