《永豐期貨：台指期震荡整理中的策略布局》|永豐期貨

美國初次申請失業金人數超過預期，加上對二波疫情的擔憂，台股上周五（24日）行情波動激烈，高低點震盪超過200點。市場專家分析，在美中關係緊張的背景下，避險賣壓獲利了結，預期台股與台指期將呈現震盪整理格局。 台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加1,621口至4,361口，外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加4,382口至28,455口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加2,099口至13,323口。 群益期貨指出，上周五外資現貨賣超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位以賣買權和賣賣權作布局；近月選擇權籌碼呈現中性格局，買權賣權OI 增量皆為不足，周選擇權方面，買權賣權OI增量依舊拉鋸，目前多空皆無明顯表態。 外資期現貨中性布局，自營商期權中性態勢，月、周選擇權中性依舊，整體籌碼面中性格局。技術面上，台股上周五呈現放量黑K的島狀反轉型態，但在台積電多方結構不變下，短線台股的拉回仍可偏多操作。 元富期貨觀察到，受到美中緊張關係增溫影響，台指期上周五呈現開低走低格局，獲利了結賣壓湧現，終場以黑K棒留長上影線作收。目前下檔支撐月線持續向上墊高，指數維持多頭行情，在指數跌破月線之前，短線建議以中性偏多看待。 永豐期貨則指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在12,300點，賣權未平倉最大量集中在11,500點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.1降至1.06，VIX指數上升3.47至24.95，整體選擇權籌碼面偏空方。