永豐期貨：台指期多頭展望解析

美國聯準會（Fed）未發布新的刺激措施，再加上經濟數據不如預期，市場樂觀情緒受挫。在上周五（18日），台股表現呈現區間震盪，指數終場收在5日線附近。對於這樣的市況，期貨商們如何看待台股未來的走向呢？ 針對台指期的淨部位，三大法人淨多單減少了1,402口，降至2,254口。外資方面，空單加碼超過多單加碼，淨多單減少了1,359口至22,863口。而十大交易人中的特定法人，台指期淨空單增加了928口至19,239口。 群益期貨分析，上周五外資現貨賣超、期貨淨多單續減，自營商選擇權淨部位則以賣買權為主要布局，期貨呈現大量淨多單。近月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.1萬餘口，買權賣權OI增量皆無明顯表態。 總的來說，外資期現貨同步做空，自營商期權中性偏空，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面呈中性格局。技術面上，台積電持續走弱，但台股下檔月線支撐不破，預期短線上台股高檔震盪格局不變。 元富期貨指出，台指期上周五呈現區間震盪格局，台積電貼息壓抑指數表現，盤中大多在5日線附近震盪，終場以十字黑K棒作收。指數短中長期均線維持多頭排列，指數跌破月線之前，整體上仍屬偏多架構。 永豐期貨則提到，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在13,200點，賣權未平倉最大量集中在12,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.08升至1.11，整體選擇權籌碼面呈中性。由於近期市場資金氛圍偏向觀望，短期量能未放大，預估震盪整理格局將延續。