台指期技術籌碼雙強，短期展望中性偏多|永豐期貨

台股在國際股市的帶動下，25日開盤就展現強勁升勢，終場上漲257點，收在16,595點，成功重返季線。其中，台指期更是大漲294點，以16,585點作收。專家們普遍認為，台股量價齊揚，技術面和籌碼面都呈現優勢，再加上新台幣升值的影響，短線行情可持中性偏多看待。 在價差方面，台指期逆價差縮至11.67點，電子期逆價差縮至0.6點，金融期逆價差縮至2.77點。三大法人25日買超46.9億元，外資雖然賣超11.8億元，但在期貨市場上，空單減碼超過多單減碼，淨空單減少1,326口，至22,944口。 元富期貨從技術面分析，台指期25日開高走高，指數跳空上漲後，延續24日的多方走勢，重新站上16,500點關卡，並以紅K棒作收，日K線連續三紅。指數成功站回季線，短期均線轉為上彎，因此建議中性偏多看待。 群益期貨則指出，台股量縮整理後往上突破，目前有利加權指數再挑戰萬七關卡，短線以震盪偏多格局看待。 自營商選擇權淨部位方面，25日以買買權和賣賣權做增量布局。近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距為五萬八千餘口，買權OI增量依舊不足。周選方面，買權OI往上履約價做翻移退守，目前選擇權多方往上表態。 選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,000點，賣權未平倉最大量集中在15,200點。全月份未平倉量put/callratio值由1.32升至1.48。VIX指數下跌2.08至25.85。永豐期貨認為，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。 群益期貨總結整體籌碼面，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選偏多態勢，整體籌碼面中性偏多格局。