《台灣股市龍頭萬寶證券成交突破千亿里程碑》|萬寶證券投資顧問

台股市場在29日再次掀起一陣鋼鐵熱潮，上市鋼鐵族群當天的成交值一舉突破千億元大關，達到1,185億元，創下歷史新高紀錄。這一成績吸引了眾多投資者的目光，其中摩根士丹利證券的分析報告更顯示了大陸積極提升關稅、減少鋼鐵出口的影響，對於大陸以外的鋼鐵廠而言，這是一個極佳的發展機遇。摩根士丹利對中鋼的評價也進行上修，將其評等升為「優於大盤」，並預期其合理股價將達到50元。 在這股鋼鐵熱潮中，上市鋼鐵股的表現格外亮麗，當日占整體大盤比重近兩成，甚至超越半導體類股，與上市運輸股合計占比更高達55％。而上市電子股則在運輸與鋼鐵的夾殺下，成交比重僅有31.47％，創下了2004年以來的新低。 鋼鐵股當日共有25檔個股漲停，其中聚亨、彰源、佳大等更是連續四個交易日漲停，形成一股鋼鐵人的旋風。此外，鋼鐵股也成為當沖客主戰場，當沖成交量前三大名額由中鴻、大成鋼及中鋼奪得，海光當沖比衝高至72.22％，位居類股之冠。 萬寶投顧董事長朱成志表示，內資投資者開始從電子股轉向鋼鐵股，但與中鋼等法人盤的個股相比，內資更偏好中小型股票。他預計第三季電子、航運及鋼鐵將分庭抗衡，各有一片天。 外資對中鋼的預期也相當樂觀，估計2021年中鋼每股純益將達到4.18元，相比2020年的0.05元成長80倍以上，2022、2023年每股純益也在3.6～4元水準之間，遠遠超越2008年以來各年度表現。 摩根士丹利對鋼鐵產業前景的分析指出，大陸為實現碳中和目標，將會使產量減低，成本也會變得更高。雖然如此，由於製造端成本壓力龐大，大陸政府也在積極調控原物料價格。大摩研判，下半年可能會看到更多生產管制，大陸政府也可能提高出口關稅，以確保大陸市場鋼鐵價格較低，對大陸市場以外的鋼鐵價格反而有利。 綜合以上資訊，摩根士丹利對大中華原物料族群前景相當樂觀，研究範圍28檔個股中，更有18檔給予「優於大盤」投資評等。在投資優先順序上，鋼鐵股寶山鋼鐵、中鋼、鞍鋼的A股與H股居前四位，其中中鋼是台廠唯一代表，其表現將牽動國際資金回補力道，可期帶來更多投資機遇。