瀚亞投信：科技龍頭投資力強顯現

台灣金融市場近期熱鬧非凡，標普500指數重返6,000點關卡，市場對科技板塊的投資熱情尤其高漲。在這波升勢中，AI晶片龍頭輝達的財報表現亮麗，GB200產能瓶頸得到緩解，並成功在中東簽下百億美元AI大單，帶動科技股的強勢表現。

瀚亞投信海外股票暨固定收益部主管林元平指出，隨著資金流向非美國家，印度股市成為市場關注的焦點。儘管近期地緣政治緊張局勢升溫，外資賣壓增加，但印度股市仍能堅持上漲。這主要得益於印度儲備銀行（RBI）的意外降息決策，以及對經濟成長的樂觀預期。

林元平強調，市場對美國眾議院通過的899條款高度關注，該條款若經參議院通過，可能對外資企業課徵最高20%遞增稅率，引發外資撤離與市場波動。然而，由於企業與民間反對聲浪高漲，後續參議院是否調整條款，將是市場觀察的重點。

在印度市場方面，瀚亞印度基金經理人林庭樟表示，印度儲備銀行（RBI）意外召開會議，下調回購利率50個基點，並調降現金準備率，對經濟成長表示樂觀，並下調通膨預期，這些措施推動Nifty指數突破25,000點大關。

林庭樟進一步指出，印度股市後市仍有多個催化劑，包括強勁的經濟穩定性、企業獲利動能的復甦，以及結構性擴張的可支配消費等因素。瀚亞投信持續看好印度在全球震盪環境中的表現。

美國5月的CPI年增率為2.3%，核心CPI年增率為2.7%，雙雙低於預期，這表明關稅尚未推升通膨，市場對降息預期升溫。市場預測聯準會最快9月將再次降息，全年有望降息2碼。

富蘭克林投顧則建議投資人應對中東地緣政治風險升溫保持警覺，靠攏於中短天期債券，採取中性利率曝險，廣納各類債市機會。