《台指期多方量價優勢解析》|永豐期貨

台灣期貨市場近期表現亮眼，永豐期貨指出，台指期上周五（注：指某個交易日）呈現開高震盪的格局，早盤一度翻黑回測5日線，但隨後電子權值股如鴻海等強勢表態，帶領市場反攻，終場以十字紅K棒作收。這顯示了市場在歷史高點附近，仍維持著震盪走高的格局。

在台指期淨部位方面，三大法人上周五淨空單增加2,601口至4,216口，其中外資淨空單減少172口至34,207口。這一變化顯示了外資對台股的信心逐漸增強。此外，十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單增加2,545口至4,952口，這也反映了市場多頭的積極態度。

在外資方面，上周五現貨買超，期貨淨空單略為縮減，股期雙市同步偏多操作。自營商選擇權淨部位方面，目前仍以買買權和買賣權作為布局，顯示了市場對未來的樂觀預期。

選擇權市場方面，近月選擇權籌碼略微樂觀，賣權OI大於買權OI差距為1.3萬餘口，賣權OI增量依舊大於買權，目前選擇權多方略為表態。元富期貨分析師認為，若通膨壓力未明顯回落，且政策轉向保守，市場可能需要面對更細緻的選股與風險管理。

永豐期貨進一步提供數據，指出上周五選擇權未平倉量部分，8月第三周周五結算的大量區買權OI落在24,400點，賣權最大OI落在24,300點；月買權最大OI落在26,300點，月賣權最大OI落在23,400點。全月未平倉量put/call ratio值由1.09上升至1.22，VIX指數為20.13。

群益期貨則表示，外資期現貨樂觀布局，自營商選擇權保守布局，月選擇權略為樂觀，整體籌碼面略為樂觀。技術面上，行情依舊為多方量價結構，短線在各均線逐漸多頭排列下，震盪逢低仍可樂觀操作。