AI添力 台股後市漲相佳 |富邦投信

觀察台股第二季財報表現，發現AI產業為台股帶來結構性的成長機會，投信法人指出，AI相關供應鏈企業今年盈餘展望不僅沒有下修，反而獲得上調，上修主要來自大型雲端服務提供商上修資本支出展望，與GPU大改款帶動相關零組件迎接規格升級兩大因素，台股後市持續看好。

富邦投信分析，建議投資人透過台股基金及ETF掌握產業趨勢的優勢，把握AI浪潮中具實質獲利能力的標的，包括AI半導體、電力供應、伺服器與IC設計具有實質營收獲利的公司。

野村優質基金經理人陳茹婷表示，在關稅談判中，台灣是否達成20％以下的結果已非市場關注重點，真正值得關注的是，當政治手段告一段落後，全球經濟是否能順利回歸正常運作。而從長期來看，美國政策勢必牽動全球供應鏈重組，並改變資金流向與企業布局策略，因此應持續關注具備產業競爭力、能在美國設廠，或即使不在美國設廠仍能有效支援客戶需求的企業，唯有在這些方面具備優勢者，才具備成為核心持股的長期價值。

展望第四季，美國在2026年11月即將迎來期中選舉，川普政府為了讓共和黨在國會大選勝出，政策面的變數料將比今年少，屆時美元走勢與關稅的影響力也會更小，整體而言應有利於美股表現，對於台股也是另一項利多。

看好2026∼2027年的股市前景，可積極布局尚未完全反映利多、但具備題材與成長潛力的中小型AI概念股，以掌握下一波補漲契機。後續看好族群包括：AIPCB／CCL、BBU、散熱供應鏈、網通、電子零組件與半導體特化耗材，AI成長動能的族群仍是推動股市向前走的核心力量。

台新臺灣IC設計動能ETF基金研究團隊認為，融資仍在低檔，籌碼仍穩定，且預期第四季至明年第一季基本面仍佳，因此拉回仍應擇優布局。IC設計產業將扮演AI要角，加上股價位置相對其他AI供應鏈低，台股IC設計ETF後市漲升行情可期。