玉山投信啟航 壯大金控版圖 ｜玉山證券投資信託

玉山金控在一年內成功完成投信版圖的補強，旗下子公司保德信投信10月1日正式更名為「玉山投信」，玉山透過完成併購保德信投信，不僅取得市場基礎，更獲得扎實的人才與專業團隊，為未來國內財富管理市場與海外布局奠定關鍵基石。

回顧這樁併購案，玉山金控總經理兼玉山投信董事長陳茂欽表示，玉山金控董事長黃男州去年第三季提出「金控擴大版圖、銀行擴大版圖」的發展策略，短短一年內即見成果。玉山於今年3月宣布收購保德信投信，7月正式完成交割，並於10月1日更名為「玉山投信」，成功補齊金控旗下的重要子公司。

從金控的層級來看，玉山金控確實將投信、壽險、產險等核心子公司版圖補齊視為目標，但壽險部分因有明年新會計制度接軌的挑戰，難度最高，因此必須持續審慎評估；銀行方面，有鑒於國內市場已臻成熟，併購機會有限，因此將「海外併購」視為重點；投信方面，因評估保德信投信的專業與人才與玉山金控可相輔相成，因此積極把握這次釋出的機會。

陳茂欽說，保德信投信成立於1992年，2000年併入保德信集團，其深耕臺灣市場的作風不同於其他外商投信，它不是僅銷售海外基金，更有在地化的產品與經營基礎，加上兼具外資的專業制度與國際通路，以及在地人才與市場耕耘，在台灣基金市場累積的口碑與信任，是玉山金控併購的關鍵因素。

陳茂欽認為，金融業最重要的資產是人才，這次收購不只是取得牌照，而是把一支完整的專業團隊納入玉山大家庭，能大幅縮短「從零到有、從有到大」的成長過程。未來，玉山投信將與玉山銀行在財富管理、私人銀行等領域緊密結合，發揮整合效益。

目前玉山銀行、玉山投信皆已響應政府亞洲資產管理中心政策，成為首批獲准進駐專區的金融機構，未來玉山金控將結合各子公司的平台與專業，提供媲美香港、新加坡等國際金融中心的產品與服務，打造具台灣特色的私人銀行，並將串聯台灣、香港及新加坡三地，提供顧客跨區域、跨平台且高品質的金融服務。

陳茂欽強調，隨著高雄亞洲資產管理中心政策逐步落地，玉山將把投信業務納入跨境整合布局，積極爭取海外台商龐大資產回流管理，打造台灣邁向亞洲資產管理中心的契機。而此時玉山投信的加入，除補齊金控版圖的意義，更肩負成為金控產品引擎以及提升客戶更全方位服務的角色。

陳茂欽指出，台商在海外累積大量資產與現金，但過去多交由外國券商或資產管理公司管理，未能有效導入國內體系。金管會推動資產管理壯大政策，亞資中心扮演關鍵角色，未來跨境業務可由海外分行返回台灣，由亞資中心同仁陪同向客戶介紹商品，這與過往法規「境內外切割」的模式大不相同。

「玉山在跨境整合、跨業整合一向具優勢，現已布局香港、新加坡，如今再加上亞資中心法規鬆綁，未來跨境業務將更具發揮空間。」陳茂欽表示，有信心玉山能在資產管理國際化上取得領先。

玉山投信總經理梅以德則指出，亞資中心開放「外部資產管理（EAM）」制度，玉山投信也已申請，這讓投信業者的業務模式出現突破。過去投信管理資產規模（AUM）局限於客戶購買基金或簽訂全權委託，如今客戶資金不論存放境內或境外，只要授權投信，都能進行管理。「這讓台灣投信真正具備國際資產管理人的功能，對投信產業和服務的客戶而言，都是加分的政策。」

玉山投信是玉山金控擴大資產管理版圖的關鍵布局，未來將以顧客為核心，積極發展共同基金、ETF、全權委託等業務，將服務範圍擴及自然人、中小企業及機構法人，並整合集團內研究資源以提升管理效益，7月已推出第二檔ETF基金「保德信全球藍籌（009810）」，未來也將持續多元產品線，原共同基金及ETF系列產品，預計在2026年第二季全部更名為玉山投信。此外，玉山投信與美國保德信的深厚連結會繼續延伸，為國內引進國際間優質的基金產品與資源，提升玉山資產管理服務的廣度與深度。