台指期 估高檔震盪 ｜永豐期貨

台股受到前一日美股回檔影響，8日加權指數下跌148點至27,063點 ，仍守在整數關卡之上，台指期則是下跌224點收在27,093點，正價 差大幅收斂至29.32點。法人表示，正價差縮小預示高檔震盪，多方 動能逐漸減弱，操作上宜減碼高檔持股、提高防守比重，靜待回檔後 新的進場契機。

在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加5,165口至6,752口，其 中外資淨空單大增6,704口至30,405口；十大交易人中的特定法人全 月份台指期淨空單增加4,633口至10,453口。

選擇權未平倉量（OI）部分，10月W2大量區買權OI落在27,100點， 賣權最大OI落在27,050點；月買權最大OI落在28,100 點，月賣權最 大OI落在25,600 點；全月份未平倉量put／call ratio值由1.61下降 至1.4；VIX指數下降0.16至23.54；外資台指期買權淨金額4.84億元 ; 賣權淨金額0.37億元；整體選擇權籌碼面中性。

永豐期貨表示，外資期貨多單連續減碼，現貨買超力道明顯放緩， 與過去兩周的強勢氛圍形成落差。技術面上，台股加權指數在站上2 7,000點後多次遇壓，短線出現高檔震盪訊號，短期支撐可留意27,0 00點附近，一旦失守將確認回檔型態。 另一方面，期貨正價差收斂 至約30點以內，遠低於前期高檔時的70至90點水準，顯示市場對上攻 28,000點的信心不足。由於本波漲勢自9月中以來漲幅已超過10％， 累積獲利籌碼龐大，一旦美股修正擴大，台股回檔壓力將同步放大。