主動式台股基金暴衝 料創史上最績優

台股基金2023年來整體規模增加1,425億元，增幅超過4成，至11月 底整體規模達4,821.77億元，以各家投信規模成長來看，台股基金部 位較小、基期較低的公司出現翻倍成長，部分大型投信因績效出色顯 現高成長，整體台股基金全年績效與規模成長表現，交出近年最佳成 績單，法人預估，2024年將續迎多頭行情。根據投信投顧公會統計至11月底，2023年以來規模增加幅度最多為 華南永昌投信，與路博邁投信、日盛投信並列三家規模倍數成長的投 信公司；規模維持5成以上高成長的投信公司則有野村投信、統一投 信、台新投信與瀚亞投信。以最新台股基金規模來看，最大部位為安聯投信的745億元、元大 投信679億元、統一投信的631億元。2023年以來台股震盪加劇且類股輪動快速，但主動式台股基金今年 在換股操作上相對靈活，對於產業調整庫存的周期較有效的掌握，因 此表現明顯超越大盤，以平均績效來看，是大盤加權指數漲幅的2倍 。表現最佳的台股基金甚至報酬逾100％，部分科技型台股基金也有 7成～8成報酬率，預期今年國內主動式台股基金表現可望創下歷年來 最好的一年。投信法人表示，目前大盤走勢趨向盤堅格局，除原有的趨勢股持續 受到市場關注外，產業基期較低的類股也有機會成為盤面資金青睞的 對象、可望有較好的表現。策略上，市場高度預期聯準會2024年降息 效應，有利新興市場資金動能，預期台股現階段由電子至傳產的多頭 擴散走勢不易改變。在看多台股的基調下，隨加權指數進入挑戰「萬八」關卡，預期台 股基金雖可望持續吸引投資人進駐，但可能以定期定額的方式較受市 場接受，投信法人普遍認為，台股進入高檔後震盪可能加劇，透過定 期定額布局台股是最佳的方式，可把握2024年第一季多頭行情的好機 會。