跨國組合平衡型 攻守兼備

聯準會9月雖然暫停升息，但利率點陣圖顯示到2024年終端利率水準預期可能再上調兩碼，令市場擔心高利率環境仍將持續更久時間。投信法人建議，不妨透過具跨資產、跨市場布局概念的跨國組合平衡基金來因應，以提升投資效益。觀察投信發行跨國組合平衡基金今年來表現，前五強績效皆9%以上，表現最佳的群益全民成長樂退組合報酬12.6%。群益全民成長樂退組合經理人葉啟芳表示，從基本面看，8月全球製造業PMI回升，雖然整體仍在榮枯線之下，但細看分項，包括產出與新訂單都出現觸底回升，將為消費動能提供支撐，加上庫存調整近尾聲，研調機構也預估主要國家企業獲利將逐季轉強，有利支撐市場信心。葉啟芳指出，在貨幣政策方面，Fed保留年底前再升息1碼的舉措合於情理，無須過於擔憂，且若核心通膨如預期下滑，屆時仍可選擇不升息。整體來看，在經濟具韌性、金融環境趨穩定下，風險性資產有表現機會，股市方面美、台、印度相對看好，債市可留意金融次順位債、非投等債表現。安聯投信表示，美經濟數據強勁、財報企業獲利穩健、通膨數據溫和及聯準會加息周期結束，利率大幅波動走高，給風險資產帶來壓力，不過在堅實基本面，長期正向趨勢應仍會持續。