科技股獲利躍進 逢低卡位

前三季市場獨尊AI股，未來市場將往AI供應鏈開始擴散，先前因被 資金排擠，遭到錯殺的科技股，預計第四季將隨科技產業谷底回升而 回溫，投信法人強調，科技股可望呈現百花齊放榮景，台股科技基金 後市持續看漲。台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，科技股獲利大躍進，分析 師預估台灣科技股明年獲利將成長27％，優於過去五至10年的平均年 複合成長率16％，也優於美國科技股明年的獲利成長率14％至25％， 建議利用短線回檔修正逢低卡位。基本面來看，美股企業獲利開始上修，NVIDIA財報利多出盡，但在 亮麗財報與展望下平穩度過，電腦廠DELL受惠AI銷售熱絡，財報及展 望亦優於預期；台灣科技股利潤率意外表現亮麗，汽車、原物料、傳 統伺服器等陸續傳出復甦跡象。分析師預估，今年台股上市櫃企業獲 利年衰退18至25％，但下半年獲利表現將優於上半年，預估台股上市 櫃企業明年獲利將顯著成長。強勁基本面做支撐，對台股明年第一季 前的行情不看淡，建議拉回找買點。安聯投信台股團隊指出，根據團隊調研不論中美兩地大型CSP廠商 近期都在積極採購AI伺服器，下半年供應鏈將進入密集出貨期，而對 明年訂單展望更是持續上修，顯示AI需求並非空談，而是正在快速發 生。AI硬體供應幾乎全由台灣廠商包辦，市場樂觀看待台灣廠商獲利成 長。布局策略上，安聯投信台股團隊建議，第二季財報季過後，留意 真正有望受惠AI投資的標的，如果出現較大跌幅，其實都是相對較佳 的布局時點。