多元分散策略 衝高收益

全球金融市場低率環境持續，市場資金追逐收益，但考量年底美國總統大選與美中衝突加溫，全球金融市場將重新面臨較高波動。法人表示，穩健型投資人布局宜把握多元分散原則，目標風險型基金、高收益債券、台股或美股的科技型基金、或是大中華基金，都是可留意標的。群益投信投資長李宏正表示，倘若投資人傾向自行選擇不同產品來做搭配，可採積極成長型部位與穩健息收型部位配置。現階段來看，可將台股基金、大中華基金兩大成長力佳的市場作為積極成長部位，並搭配金融次順位債基金和優先順位高收益債基金兩大優質收益產品。挑選債券型基金部分，台新投信指出，債券基金比重較高可以降低波動度，債券基金可選擇收益率較佳，但波動度相對低的優先擔保高收益債券基金、新興市場短天期債券基金。第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示，息收型債券基金可挑選殖利率在4%以上的股票基金，如水電瓦斯、REITs或台股基金。或者殖利率相對低一些，但波動度更低的美國投資級公司債基金，可降低資產組合波動度，並對抗低利率風險。富蘭克林投顧則表示，債券投資應更加重視違約風險溢酬，或是發行人的償債品質，債券投資須強調精選持債，以具備政府支持或是高評等的政府債為首選。選擇股票型基金方面，葉菀婷建議，成長型股票基金看好創新科技主流基金，如AI人工智慧、機器人、金融科技、精準醫療、物聯網、智慧城市等；台新投信則建議，可布局基期相對其他新興市場低的中國基金、具高現金股息殖利率優勢的台股基金，以及成長趨勢確立的美國科技相關基金；富蘭克林投顧表示，看好數位轉型及其相關的投資主題，包括雲端運算、新商務、金融科技和數位支付、數據分析、物聯網、人工智慧、資訊安全，以及5G通訊等。