ESG助抗疫 做公益也顧收益

疫情改變世界，也讓ESG投資更廣被重視，重量級券商報告顯示， 多數投資人認為，注重ESG的公司較能抵禦新冠肺炎。國內投信業者 也掀起ESG投資熱潮，投信表示，疫情重新檢視企業對ESG承諾是否為 真，疫情改變生活型態，永續趨勢順勢崛起，另，注重永續發展的公 司可望獲得政府組織優先援助。凱基全球ESG永續高收益債券基金經理人劉書銘表示，深受臺灣投 資人喜愛的高收益債券，擁有高配息優勢，全球金融市場儼然進入低 通膨、低利率、低成長的「三低環境」，高收益債券投資策略應隨著 市場更迭再進化，因應市場震盪加劇，加入高ESG評等篩選高收益債 券，可望擁有較低波動、長線報酬較佳及下檔風險較可控的投資表現 ，以打造長期投資的永續價值。近年高收益債的選債，除了一般的量化分析、評估財務狀況及觀察 信用評等，更加入ESG評等選債，劉書銘說，於投資組合中涵蓋永續 責任與影響力投資的概念，進化為風險較可控且兼顧「收益」與「公 益」的高收益債券投資策略。根據統計，2020年第一季疫情期間，全球整體基金流出3,847億美 元，但全球ESG基金卻反而淨流入456億美元。疫情危機更凸顯投資人 重視永續經營的企業，其體質的穩健也可降低疫情對企業經營的衝擊 ，更能獲得投資者信賴。富邦證券指出，全球納入ESG篩選因子的投資規模於2019年總資產 規模已達86兆美元，年成長達22％。近年全球ESG投資風潮崛起，目 前全球包含英國、加拿大、日本、歐盟、台灣等十國，皆立法推動逾 9兆美元的退休基金納入遵循ESG的相關標的，也將牽引全球資金流向 。美國銀行BofA預測，未來20年ESG基金管理的資產將達20兆美元以 上，相當於標普500指數當前的市值規模。富邦投信投資處資深副總余美香表示，現在台股正面臨結構性的轉 變，是非常有機會的市場，然而目前來到後疫情時代，是否新冠肺炎 會再捲土重來造成二次疫情，是投資人接下來會需要關注的重點。