布局台股 採母子投資法

全球投資市場受新冠肺炎疫情干擾，波動也較過往黑天鵝事件更為劇烈，但投信業者認為，危機即是轉機，此時以定期定額方式介入，不但可逢低買進，更能有效降低市場波動度、分散風險。參考前次金融海嘯經驗，以加權指數為例，只要投資人在黑天鵝事件發生時不停扣，更積極甚至在低點加碼，就能在事件後獲取不錯報酬，建議現階段應採定期定額超前部署，強化資產防疫力。富邦投信指出，定期定額投資目的大多具長期理財目標，如結婚置屋、子女教育、退休金等，因此最忌諱在市場大跌時停扣，使理財計畫中斷。回顧以往，如果投資人在2007年9月加權指數近9,500點時即開始定期定額扣款計畫，即使2008年金融海嘯爆發也持續扣款，以每月扣款的頻率，在第21次扣款時就開始出現正報酬，這時加權指數僅6,890點，較第一次扣款時還有近28%跌幅；若持續扣款至第28次時，已出現20%以上正報酬，加權指數則尚未回到第一次扣款時水位，這就是因低點時持續扣款、降低投資成本的效果。富邦長紅基金經理人陳富立分析，推估近期疫情已經進入後半段，台股走勢也大致反映此一觀點，且隨美國強力宣示解除限制，預期各國將釋出強力流動性救市，以及11月美國大選政策性做多下，預估台股大幅下跌風險很低，不過也因反彈急漲，短期技術面需做整理，預期加權指數將以區間震盪機率較高。陳富立指出，由於台股四大趨勢不變，分別是中國產業持續去美化，看好台商受惠IC轉單效益；5G驅動新一波網通升級潮；部分產業如工具機、記憶體、被動元件等景氣循環已落底，今年有望復甦；台商資金回流加上港資外逃效應。預期仍將提供股市下檔支撐，長線展望不看淡。日盛上選基金經理人張亞瑋表示，Fed對經濟展望示警、中美關係恐降至低點等利空，一度造成美股震盪，對大盤形成壓力，台股短線進入高檔震盪，近期可透過定期定額或循環理財母子基金投資法，分批布局降低波動度。