PC換機潮遞延　DRAM廠3Q力求穩定

歐美返校需求不見蹤跡，微軟(Microsoft)的新作業系統Win8要到10月才問世，原本寄望在全球DRAM產業在整合後漸轉入供需平衡，但現在看來各廠對下半年看法趨於保守，寄望第3季價格能止穩就不錯，日前市場開出的合約價雖然轉跌，南亞科仍表示，7月合約價是持盈保泰，寄望這樣的價格走勢能延續至8、9月。雖然市場對於這次Win8出擊信心滿滿，但擔心會因此讓PC市場換機需求延後，對於原本寄望的第3季傳統旺季改採相當保守的看法，恐讓原本認為會在第3季緩步上升的DRAM價格增添變數。但隨著歐債問題延燒、PC市場需求不如預期、微軟Win8問世時間點問題，讓DRAM業者對於下半年價格走勢有了觀望的氣氛。記憶體廠表示，從2011年底到2012年初期間，DRAM價格逐漸觸底後緩步上漲，之後又遇上美光(Micron)和爾必達(Elpida)的全球性整合大事件，讓市場對於DRAM市場後市都抱持相當正面看法，同時市佔率超過40%的龍頭廠三星電子(Samsung Electronics)態度也偏向拉抬價格，市場氣氛幾乎是偏向樂觀居多。華亞科即表示，第3季看起來旺季是會延後，至少要到第3季下旬才會有表現，若第3季需求持平，以過往的標準來看，其實不算太好；南亞科也認為，第3季PC需求不如預期，價格在旺季的走勢是寄望持平。南亞科表示7月合約價仍是力守持平，不過，日前開出的7月平均合約價則是開始轉跌，4GB記憶體模組價格約較上月下跌近5%，2GB記憶體模組價格則是持平，因此透露DRAM市場開始面臨壓力，傳統旺季沒有發揮臨門一腳的功力，也不見返校潮的出籠。記憶體業者分析，現在各廠生產PC DRAM產品線仍是虧錢，即使價格上半年逐步反彈，但多數DRAM廠都是靠行動記憶體、伺服器記憶體賺錢，如果PC DRAM價格又轉跌，上游供應商恐怕會再面臨虧損擴大的壓力，因此再度減產或許是考慮的選項之一。在上游DRAM供應商方面，三星和海力士(Hynix)由於多數的產能都轉去生產行動式記憶體、伺服器記憶體等，因此在合約價談判過程中降價球售的壓力較小，但之前傳出三星有意極力拉抬DRAM合約價，現在看來是阻力不小。記憶體業者進一步分析，現在幾乎只有行動式記憶體和伺服器記憶體的需求較好，其中行動式記憶體在人人爭食的情況下，也面臨不小的降價壓力，而伺服器記憶體目前利潤較高，但技術門檻也較高，而NAND Flash產品線在2012年以來也面臨巨大跌價壓力，一直處於減分狀態，PC DRAM下半年則面臨旺季不旺的問題。在美光與爾必達大整併時程方面，以美光將以7.5億美元收購爾必達100%股權，加上17.5億美元將在2019年以前分批付款給爾必達，委託由爾必達來代工服務，合計這次購併金額達25億美元，形成整個泛美光集團，合計美光、爾必達、華亞科、瑞晶，以及將來力晶以20奈米製程授權加入下，泛美光集團的月產能將達40萬片產能。