DRAM整合了　但不再是台灣的產業

眾所期盼多年的全球DRAM產業整合，在美光(Micron)將爾必達(Elpida)併入後正式完成，未來DRAM產業將是3大陣營鼎立，經濟部長施顏祥對此表示，這對台美日DRAM廠合作是最好的結果；然而，DRAM產業是整合了，但已不再是台灣的產業，且幾乎找不到台廠立足之地，台灣曾經想要技術紮根、想要與美日韓有平起平坐的機會，如今都已成過去式。美光以25億美元買下爾必達，再以近新台幣百億元買下力晶手上的瑞晶持股權，之後金士頓(Kingston)手上將近10%瑞晶持股也要賣給美光，美光將會100%持有瑞晶股權，在這起DRAM產業整合賽中，付出不少的代價，換取全球DRAM市佔率從11%大躍進至24%、與海力士(Hynix)平起平坐的機會。美光為何買爾必達、是否買貴了，都是市場的疑問。很多人會揣測美光吃下爾必達是為了蘋果(Apple)訂單、為了強化行動記憶體Mobile RAM實力、為了不讓三星電子(Samsung Electronics)獨大等等理由。然眼光放遠至未來5~10年，美光這將近千億元買下的，其實背後意義不只是爾必達，也不只是上述的理由，而是在未來擁有比競爭對手可以活得更久的生存權。試想，如果今天美光沒有買下爾必達，先不假設爾必達被其他人買走，如果爾必達是複製當初奇夢達(Qimonda)直接走入破產，被分拆出售的命運，那今日全球DRAM產業的風貌，將是三星電子(Samsung Electronics)仍以市佔率超過40%位居龍頭，二哥是海力士，美光則會以11%左右的市佔率老三之姿在後面辛苦追趕。回顧DRAM產業每10年1次大整併，美光如果沒有在這次的洗牌戰中，想盡辦法搏出位，拉近與海力士和三星電子之間的距離，等到下一次的全球景氣大循環，恐面臨被淘汰出局，算是高危險群。因此，美光這次25億美元花得值不值得？如果是從未來企業長遠生存權，和強化企業競爭力角度來看，再貴，都還是要忍痛買下去，不然未來5~10年的戰爭，只會更辛苦。美光買下爾必達後，也象徵台美日DRAM產業整合了，這一步從2008年底至今，走了2年多，全球DRAM產業確實整合，但已不再是台灣的產業，甚至找不到立足之地。時間拉回2008年底，曾經，台灣也握有一定的發球權，位居一定的制高點，是美光和爾必達相繼拉攏的對象，美日都想以台灣作為DRAM整合中心，將技術技轉至台灣，台灣當時主導台美日DRAM產業整合的策略，也是以技術紮根為目標。當時經濟部成立台灣創新記憶體(TIMC)，試圖作為DRAM整合的中心點，但錯過了當時最佳的整合時機，台美日DRAM整合一拖又是2年，台灣既有的優勢盡失，扶植超過10年的產業幾乎確定化為幻影。在2008年之前，台灣DRAM廠與國際大廠的關係，還曾走到共同技術開發階段，像是南亞科與美光合作、茂德與海力士合作，但反觀現在，台灣僅存的品牌廠剩下南亞科，力晶已經轉型為晶圓代工廠、茂德則由債權銀行聲請破產、瑞晶則是由台日合資變成日商，現在又變成美商，整個台灣DRAM產業上游供應鏈分崩離析。未來台灣在台美日DRAM產業中的角色為何？顯然地，只能退回純代工廠的命運，遑論技術紮根，未來可能連共同開發都談不上。或許台灣經營DRAM產業的過程沒有長遠的規劃，導致經不起全球經濟和科技趨勢變遷的挑戰，造成今日的結果，但對於曾經可以把握的機會沒有抓緊，也算是再次失分。在台美日DRAM產業整合競局中，看起來一度是日系的爾必達收下所有台廠產能，但劇情峰迴路轉，最後台灣多數的12吋晶圓DRAM產能卻落到美光手中，未來的「新美光」產能遍及全球各地，如何有效分配是下一階段的任務。以目前規劃和各廠的優勢來看，未來美光自己的廠房會以NAND Flash為主，爾必達廣島廠重心會在Mobile RAM上，華亞科目前以致力提升伺服器記憶體比重，瑞晶目前看來仍以標準型DRAM為主，未來可彈性調配運用。未來3大DRAM陣營彼此市佔率、產品線完整度越來越接近，有相互制衡的作用，三星雖然獨大，但科技產業「反三星」聲浪下，在記憶體來源上，品牌系統廠勢必會越來越遠離三星，有利於其他記憶體廠。日前蘋果包下爾必達廣島廠12吋晶圓廠過半的Mobile RAM產能，未來美光可順利把此訂單捧走，外界也解讀為蘋果開始減少對三星的依賴；再者，蘋果與三星的NAND Flash供貨關係上，也傳出因為價格談不攏，三星不滿蘋果出價過低，因此減少供貨給蘋果，同時傳出東芝(Toshiba)訂單增加，因此換個角度解讀，也可說是蘋果轉單給東芝。再回頭來看，美光買下爾必達，算是記憶體產業近10年來最大的購併案，順利走完台美日整合之路，台灣也算是參與了部分劇情，但角色卻模糊化，未來台灣淡出DRAM產業核心圈的事實難以改變，只能在代工的角色上找到適合的位置。