平衡基金 長線釣大魚

展望2010年投資前景，有喜有憂，喜的是經濟復甦，股市還有漲幅，憂的是各國政府退場機制與升息，恐為股市添變數，民眾還是得做好防禦措施，可兼具股市與債券的投資工具的平衡基金為首選，或是可以搭配部分債券基金進行防禦。景順投信指出，雖然多數投資機構對2010年展望樂觀，不過一旦經濟數據不如預期，或者是出現非經濟性因素影響，投資人信心容易受到影響，建議可以平衡型基金布局，分散風險保持彈性，其中亞洲市場最看好，建議可多關注區域型的亞太平衡基金。景順亞洲平衡基金經理人戴福來分析，就各經濟體比較，亞洲地區投資題材豐富，長線行情仍值得期待，包括強健的經濟成長率、被低估的股價及本益比等，有望較其他區域提早度過景氣寒冬。元大投信預估，明年第1季新興市場股市表現佳，可配置新興市場股票基金，第2、3季各國政府退場，則應以平衡基金或保守的債券基金為主。整年投資策略，保德信投信表示2010年上半因基期及資金環境充沛，可加碼新興市場股票基金，下半年隨著各國升息雜音，可考慮美股基金。摩根富林明投信產品策略部協理邱可君認為，股票基金可以中港台為主的亞太市場為主，成熟市場為輔；債券投資則可加碼可轉債、新興市場債與美國高評等債（不含公債）。寶來投信和德盛安聯投信則建議民眾作好股債配置，股票基金配置宜控制在60-70％，債券配置則30-40％，可以全球組合債券為考量。