金融風暴重創信心 CSR應運而生 企業社會責任 投資市場新焦點

近來已經有越來越多的金融專家預言，簡單易懂的產品將取代過度槓桿操作的商品，強調企業社會責任、重視公司治理的企業，可望成為投資市場的新寵。富邦投信率業界之先，推出第一檔以企業社會責任為主題的國內開放式股票型基金。以下為富邦台灣企業社會責任基金經理人李俊毅接受專訪摘要：問：全球金融海嘯後，投資市場的趨勢變化為何？答：這次的金融危機讓投資人很錯愕，像雷曼兄弟這麼大的金融機構，也會出現倒閉，這是過去無法想像的，但去年這樣的案例卻接二連三的出現，因此過去追求高風險、高報酬的投資人，將會有一大部分轉向較為穩健操作的投資商品。問：富邦投信為何會把CSR（企業社會責任）概念，轉換至投資市場呢？答：近期因金融風暴重創投資人信心，強化大眾對投資環境及社會責任關切意識的提升，除投資者希望將錢投進與自己有共同信奉理念的基金外，加上全球市場對於企業社會責任的規範日益增加 (舉凡原料、製程、產品，甚至於人權保護)，造就符合CSR精神的企業，具備更多的長期競爭優勢。富邦投信搶先加入CSR的行列，就是希望嚴選負責任的企業，為投資者做好把關。問：富邦台灣企業社會責任基金的選股方式及投資策略為何？答：本基金是採用公司自行研發的的SEEG Model進行選股，這個Model是採用四大面向（公司治理、社會、環境、道德），藉由三大原則+兩大負面表列的評等架構，篩選出基本的資產標的，再經由財務指標 (量化分析)及基本面 (質化分析)，最後權衡個股的成長性、經營穩健性以及市場地位，取得風險與報酬間的平衡，著重長期投資效益。經由上述步驟，選出符合CSR概念的上市公司為投資標的，例如台積電、鴻海、華碩、聯強、南亞、正隆、中鋼等產業龍頭股，其他如DJSI指數成分股（此被公認為全球社會責任投資的重要參考標竿之一），以及替代能源、節能減碳、環保資源等類股，希望藉由投資這些優質穩健的企業，安然度過景氣寒冬。(項家麟）