新基金 唯二檔正報酬

今年國內投信業發行的新基金，不分投資海內外計有31檔，受市場波動幅度增加的影響，這些新成立基金的績效多不理想。根據Lipper統計，今年以來績效正報酬者，只有日盛抗暖化及德盛安聯全球農金趨勢兩檔基金，績效僅6.2%與4.7%，顯示操作難度高，基金投資人選擇難度也升高。在次貸風暴與高通膨影響下，全球股市波動性增加，市場信心低迷，也使得國內投信公司募集新基金時的困難度增高。檢視今年投信公司募集的基金，基金成立時規模，多僅能達到募集目標的一半，而新基金在成立之後，因市場波動性大，考驗經理人的操作功力。今年上半年，連同指數股票型基金（ETF）以及傘型基金下的子基金，國內總共有31檔新基金募集成立，海外基金居多，其中以農金、綠能環保或是資源類型的基金為主。根據投信投顧公會截至6月底的資料顯示，這些新成立基金目前的平均規模約22餘億元，但只有德盛安聯全球農金趨勢基金規模達102億元，還追加額度一次，規模大幅領先其他新基金。居次者為摩根富林明的新絲路基金，規模為56餘億元；規模第三名者為保誠全球綠色金脈基金，約49億餘元；ING安泰全球氣候變遷基金的40億餘元，則為第四名，均能維持成立時的基金規模。以投資績效來看，由於今年的投資難度增加，今年以來的只有日盛抗暖化基金與德盛安聯全球農金趨勢基金的報酬為正數。德盛安聯投信表示，由於農糧缺口的日益擴大，農金的未來成長性是可預見的，而能夠拉近農糧缺口的農化肥料、種子、農金機具等企業，在需求缺口的實質支撐下，因而有所表現。以近一年來以農金上游企業為主的DAX指數來看，總共上漲30.26%，遠比MSCI世界指數負17.03%的表現亮眼，顯示農金上游企業強勁的攻擊能力。日盛全球抗暖化基金經理人許倍禎指出，抗暖化主題基金為全球新崛起的投資趨勢，目前境內外已有近30檔，約半數自去年以來成立。在政府政策支持下，替代能源產業長線投資趨勢明確，投資宜採定期定額或單筆分批布局方式長期持有，才能享受到替代能源帶來的長線投資契機。