新基金撒網 瞄準大中華市場

進入下半年投信發行基金的高峰期，上半年被套牢的投資人除保持耐心定期扣款外，也要開始檢視手上投資組合，汰弱留強。從近期投信擬發行的國內外基金來看，涵蓋台灣在內的大中華市場，以及東南亞、中東非洲市場，將是新興投資主流。近兩個月來，申請發行投資於中東非的基金檔數持續增加，包括10日才向證期局提出申請的保德信中東歐非基金、上個月申請的保誠非洲基金及華南永昌伊斯蘭世界基金，以及月初獲准開募的金復華印度洋世紀基金等，都是鎖定於投資新崛起的中東非市場。鎖定大中華經濟體的崛起的基金，下半年檔數也增多，則又是另一種投資主流。相較於過去中概基金的觀念，這一類基金的布局更廣。摩根富林明JF雙龍傘型基金，昨（24）日證期局已核准募集。下轄JF金龍收成、JF神龍平衡兩檔子基金，募集總規模上限200億元。這將是金管會放寬投資香港陸資股、大陸股市比率限制後，首檔布局陸港股的新基金。該基金投資範圍涵蓋國內外，其中金龍收成基金包括香港、大陸與澳洲在內19家國家，神龍平衡基金則包括香港、新加坡、大陸等34國證券市場的有價證券。其中，金龍收成基金投資於包括台灣、香港、大陸與新加坡在內的有價證券，以及地區企業所發行或組成於歐美交易的相關證券等，不能低於淨資產價值60%。除甫獲准的摩根富林明JF雙龍傘型基金（下轄兩檔子基金JF 金龍收成基金、JF神龍平衡基金），以及尚未獲准的復華華人世紀基金，都是聚焦於大中華市場的基金。此外，報請成立的台灣工銀中印越概念基金，以及鎖定新興市場的豐中華的聚富平衡傘型（下轄積極平衡與穩健平衡兩檔基金），也都持相似概念。投信業者表示，在歐美受到次貸衝擊經濟成長趨緩下，全球經濟板塊能夠保持成長動力的，除中東油元國家外，就屬大中華市場及新興市場。雖然亞洲市場飽受通膨壓力，但若油價回跌，通膨壓力獲得舒緩，大中華與新興市場仍有漲升空間可期。至於中東市場，則因中東新富階級快速成長，2010年估計財產破百萬美元者，將從2005年的30萬人成長六倍到180萬人，而過去流往歐美、約2兆美元來自中東的資金，近年來因中東平均經濟成長率有6%，資金也逐漸回流，金融市場初步成長，也可介入長期布局。