法人：電子股最壞的時間已過

受到連胡四會、月底摩台指結算及新內閣人事確定影響，台股周一開平走高，再度站上9000點，終場收盤9079點，上漲131點。富邦投信總經理吳火生表示，本周電子金融較有機會表現，金融股受題材面影響，電子股因第一季業績題材及未來展望較為明確而有表現機會，電子股最壞的時間已經過去了。今年以來，國際原物料上漲、兩岸關係改善及歐美景氣因次貸問題呈現降溫，國際股市反應較疲弱，反觀台股，截至上周五統計，台股已上漲5.19％，是少數呈正報酬的市場之一。不過，台股類股反應兩極，營建觀光漲幅達60％，金融保險及百貨等漲幅約30％，傳產原物料及中概內需股價漲幅約10％至20％，電子股及塑膠股則跌幅分別為4％和6％。吳火生表示，營建資產等兩岸題材持續漲多拉回，電子股和金融股是本周較有表現機會的類股，其中金融股多題材面，電子股有機會在業績題材面做反應，電子股的最壞的時間已經過了。金融股因連胡會及名嘴點名金融股效應，成為昨日台股上漲領頭羊，不過金融股多受題材面影響，反應在實質業績面上，還需一段時間，另外，金融股本周還有馬英九會面金融業大老及國泰金法說等議題，眾多題材可望在台股發酵。自四月中旬以來，營建、資產和觀光面臨漲多拉回，近日中國、香港、日本等亞洲股市也止跌，加上時值美股止穩、投資氣氛轉好，吸引資金轉往電子股。吳火生表示，電子股本周即將結束才報公布，業績和匯損將會明朗，加上法人持股電子股水位偏低，電子股最壞時間已過，短期間，優質的電子股將展開跌深反彈。台灣工銀證券認為，2008年台股反應兩岸關係改善，投資信心提升資金行情，以致台股相對國際股市強勁，下一階段台股re-rating行情觀察重點在於兩岸互動情況及馬英九政策落實進度，非電子股仍是長多格局，目前非電子仍持續面臨漲多拉回修正，建議短期可提高電子股比重。