復華投信：平衡型基金 防險好抗跌

復華投信公司建議投資人，現階段抱持審慎的態度，尤其台股指數反彈已至壓力區，短期台股大盤波動將更劇烈，投資人目前宜採「」的核心配置，來強化整體投資組合的穩定度，待4、5月間季報及年報出爐市況更為明朗後，再評估做更積極性的調整。「復華神盾基金」經理人林重光表示，面對如此震盪的盤勢，除應布局強勢主流及價值成長股，並嚴控下檔風險，一旦市場出現「空方訊號」，便應進行逐步減碼鎖利，例如，個股獲利成長幅度趨緩，或大盤天量長黑、融資暴增等。當主流類股瘋狂噴出或領先反轉，則是值得留意的停利指標。根據Lipper資料，今年來截至3月7日止，98檔國內一般股票型基金平均報酬率為-6.88，36檔科技類股票型基金平均為-10.74％，22檔中小型股票基金平均為-8.08，而37檔平衡型基金平均僅下跌2.87，其中包括寶來雙盈平衡基金、景順平衡基金、復華神盾基金、大華中概平衡基金、復華傳家基金及大華趨勢基金等六檔均為正報酬，顯示在市場上下起伏期間，平衡型基金較能突顯其抗跌的特性。林重光指出，台股未來一年仍有上揚的機會，主要是因為台股資金動能充沛，中長線具有兩岸開放題材，而且台股為亞股中本益比最低的股市，平均殖利率4%以上也是亞洲最高。不過，仍應以控制下檔風險為最高考量，並持續觀察美國經濟與美股表現，以及台灣大選後對兩岸政策是否有重大變化。