中概基金 長線仍穩定

暴風雪肆虐中國長三角地區，摩根富林明JF龍揚基金經理人魏如宏表示，大陸暴風雪導致供電減半，台商生產線排程受到影響，但除非暴風雪持續不散，否則氣候因素對台商營收和獲利僅止於短期負面消息，目前並不考慮調整中概股持股。魏如宏指出，首季本屬電子業的淡季，加上台商去年下半年以來面對勞動合同法等改變，持股操作上已對電子類股相對保守。另外，鋼鐵、塑化或航運等傳產部分，主要還是受到中國宏觀調控影響程度而定。景順投信投資長陳朝燈表示，受暴風雪影響，部份中國省份的台商被迫停止出貨，短期內供應鏈受衝擊，營收會受影響。陳朝燈表示，暴風雪屬短期天災，以台灣921大地震來說，也不過是一個月左右的反應期，這次影響就比例來看，並不如921嚴重。而短期天災的問題，遠不如中國實施宏觀調控對台商的影響。陳朝燈說，持有中概股的比率不會受這次天災影響，因為中概基金投資看的是長遠的表現，現在進行調整只是賣在低點而已。即使是陸股、港股，也很快就反應結束，台股應該不會反應太久。聯邦投信投資研究部協理蔡國安表示，台商在華南與華東地區主要以外銷為主，較少內需部分，在物流運輸上，受道路運輸與港口影響較大。而此次最嚴重的鐵路運輸，影響內需運輸較大，台商受影響並沒有這麼嚴重。群益投信投資長王智民也認為，暴風雪造成中國部分地區限電是短期現象，台商在1月的出貨情況也從高峰期開始下滑，預期對於1月營收的衝擊應該不大，而2月因為本來就有農曆年的因素，營收通常都會較低，應該不是受到暴風雪影響的關係。另外，群益投信表示，此次大陸暴風雪造成的限電及運輸問題，與2002年美西封港事件有點類似，預估對台商產能短期有衝擊但有限，旗下與中概相關的基金持股也不會因此出現波動。魏如宏則說，對台商而言，美國經濟走緩程度和中國宏觀調控影響的效應，才是影響台商獲利的最大因素。