台股攀高峰 就在下季

台股止跌，進行箱型整理，立委選舉在即，寶來曼氏期貨預期台股1月行情有機會在月底落底；大華投信則認為，第一季將呈現箱型震盪，第二季因新政府團隊上場及政治面回穩下，台股可望創下今年高點。大華投信基金經理人賴學緯表示，要掌握台股上漲契機，投資人可留意傳產原物料、面板、智慧型手機、筆記本型電腦與太陽能股。明天即將進行立委選舉，為台股再添不確定性，寶來曼氏期貨認為，選前大盤將持續進行修正，1月底聯準會利率會議將再度召開，依據以往經驗，會議前一周，降息預期將對股市形成支撐力道，台股1月行情有機會在此落底，因此，立委選舉行情也可能被暫時淡化，選舉結果僅會具短線衝擊。儘管電子股近日成為盤面主殺標的，但大華投信認為，今年電子股有出頭機會，原物料中概股依舊看好；但台股因政治面的不確定性，雖然盈餘成長優於新加坡、香港、日本與菲律賓等股市，但本益比、股價淨值比跟亞洲各國相較卻有偏低情形。賴學緯指出，中國大陸對內需、基礎建設與資源的高度需求仍將是今年的投資重點，水泥業、鋼鐵需求增加。在水泥業部分，預計大陸的人均水泥消費量2020年才會達到高峰，而供給卻在減少，鋼鐵業中長期仍處於高速成長期，價格看漲。此外，未來中國大陸兩大驅動消費成長的力道來自財富新貴崛起與農村收入增加，推動食、衣、住、行、育樂等消費。預估至2010年，在GDP成長皆可達10%的前提下，大陸消費年增率可望達到15%，使得國內在中國大陸經營通路業者進入收割期。另外，回檔已久的電子股可望在2008年再顯利多，大華投信看好面板、智慧型手機、NB、太陽能產業。賴學緯指出，32吋液晶電視已下探至600美元報價，推升替換需求，而面板新廠擴充速度緩慢，在2008年僅奇美有G6及G7.5新廠開出，其餘多為既有產能擴充生產線，使得面板供給受到控制，預期今年面板將重啟多頭行情。除面板外，大華投信也看好智慧型手機在今、明兩年將維持30%成長，建議以智慧型手機占營收比重高者為主要投資對象。