味丹國際明在香港主板市場掛牌

味丹集團轉投資事業味丹國際公司，明（27）日在香港聯合交易所主板市場掛牌上市，共集資 3.29億港元擴充產能和開拓大陸市場，繼裕元、康師傅後第三家知名台資企業進軍香港主板市場。味丹國際公司以每股 0.89港元發行新股，本益比約八倍，現金股利約7％，發行條件優渥，上市前募股吸引法人和投資大眾搶購。根據味丹國際昨天在香港媒體刊登新股發售的公告，公開發售3698萬股部分獲得市場大眾超額認購 157 倍，達到58億股。國際配售 3.32億股也獲得法人機構超額認購八倍，達到 26.53 億股 ，是近年來香港新股超購倍數之冠。值得注意是統一集團也參與認購 170 萬美元，占味丹國際總發行股數1％ 。統一國際開發副總經理杜德成說：「味丹越南廠很賺錢 ，這是一個非常好的投資。」味丹國際公司是越南味丹及廈門茂泰兩家轉投資事業的控股公司，這次在香港上市是就以控股公司味丹國際名義掛牌。統一集團在中國大陸和東南亞有大量投資，越南有綜合食品廠，印尼和泰國設有速食麵廠，在大陸更是廣設速食麵和飲料廠。杜德成說，統一算是味丹味素的「小客戶」，味丹在全球味精市場占有重要地位，原本要投資認購200萬美元，因市場認購熱烈，最後只分配到170萬美元的認購份額。倒是原先有意參與認購的味王公司，最後未參與認購。最近投信法人市場傳出味王將與味丹合併一說，但味王否認有這回事。熟悉香港證券業內人士表示，味丹這次上市引進策略性投資人，包括台灣統一集團、新加坡發展銀行（DBS）及日本方面法人機構參與投資認購，是造成味丹在香港上市熱銷的主要原因。味丹在越南、廈門、上海、天津都有設廠。味丹味精在越南市占率高達五成，在大陸市占率只有12﹪。味丹計劃跨足生技產業，台灣味丹花三年時間，研發出吸水效能極高的聚谷氨酸 ( PGA)，計劃斥資 600萬至 700 萬美元在越南建設 PGA廠房，2004年下半年投產，香港味丹國際需向台灣總公司繳交專利費用。味丹並將在兩年內投入上海速食麵、飲料及味精市場。據了解，味丹國際目前是透過越南廠和廈門廠生產味精，尤其越南味丹公司總投資金額高達 3 億美元，是全球產能最大的味精生產基地，2002年營收達到1.86億美元。味丹越南和廈門兩座生產基地，年產味精 16.5萬公噸，占全球味精市場10%，毛利率為26%。味丹國際管理層計劃每年動用5,000萬港元作為收購合併之用，使產能每年增加約 1.5 萬公噸，2004年的毛利率預估上升至29%。越南是味丹國際最大市場，1991年台灣味丹企業赴越南胡志明市投資設廠，並自建碼頭、發電廠，產品供應越南當地及外銷全球近百個國家。台灣券商指出，港股由於本益比低，地產股和金融股一向位居市場主流，以製造業起家的台資企業對香港資本市場興趣不大。裕元、康師傅都是在香港資本市場上市後壯大規模，香港集資容易，又是進軍中國大陸市場跳板，味丹進軍香江也是看好大陸市場，集資擴充產能，對國際投資者具有一定吸引力，也對日後台商多元化籌資有一定鼓舞作用。