融資重組年底完成 高鐵財務壓力減緩

台灣高鐵融資重組有重大進展，交通部、高鐵及台灣銀行昨（13）日簽訂三方契約備忘錄，確認在政府擔保3,083億元額度不變下，宣布台銀可籌組新的銀行團，年底前達成融資重組，完成3,900億元「借新還舊」計畫。交通部高鐵局表示，新的聯貸案年底完成，包括簽訂新的三方契約、授信合約，新的資金借新還舊，將解決今年第四季面臨的財務壓力，以及利息負擔減輕，接下來高鐵公司應辦理增資，並衝刺營收。交通部長毛治國、台灣高鐵公司董事長殷琪，以及台銀董事長張秀蓮，昨日共同簽訂三方契約備忘錄，保障銀行債權後，台銀可啟動機制，籌組銀行團，進一步與台灣高鐵洽談授信條件，包括額度、利率及還款條件等。據了解，這次由台銀主導的融資重組案，目前規劃將高鐵所有的財務一併納入整合，包括第一聯貸案的3,083億元債權，以及第二聯貸案655億元，還有高鐵約有125億元的ECB （海外可轉換公司債）也一併納入，總計額度近3,900億元。高鐵局表示，三方契約草案已完成，但額度還沒定，利率水準及還本期間等，都尚未最後敲定，不過重組後的借新還舊計畫，政府保證及負責部分已有共識，不會增加，僅只有第一聯貸案的3,083億元。高鐵局指出，政府收買機制也不變，但內容條文有修改，由於已邁入營運期，重大違約事項以「財務」為主，當高鐵無法還本付息時，即構成重大違約，會在一定時間啟動收買機制。至於利率，官員透露，重組後第一聯貸案因有政府擔保，銀行放貸風險相當低，利率水準將比第二聯貸案的低。張秀蓮表示，簽訂三方契約的目的，就是希望高鐵現金流量不要出現問題，未來可以順利運轉，討論內容主要是針對高鐵「借新還舊」的融資部位，利率、擔保品與還款方式等細節，必須等銀行團進一步與高鐵溝通後，才能達成協議。據了解，高鐵這次希望將聯貸案分散在30多家銀行的情況，提議縮減至10家左右，並降低利息；不過，行庫主管認為，等於一家銀行要融資近400億元，是相當大的挑戰。台灣高鐵公司發言人賈先德指出，台銀可開始籌組銀行團，每家銀行都有不同看法，總額度多少，要待銀行團確認，目前高鐵整體貸款利率約2.6%至2.8%，明顯高於市場行情，希望新的利率水準能符合市場行情。