挑選連動債保單 費用率攸關配息率

投資型保單去年上半年瘋狂吸金千億，主要就是因為連動債保單熱賣，這股熱潮近期又有再起的態勢。主要訴求保本保息的連動債保單，是否一定保本保息？壽險業者說，連動債保單屬於投資型保單一種，所以有資訊揭露上的必要，包括保本的架構和方式、投資結構債的市場或是類型，都有必要讓消費者了解。一般來說，連動債保單在「保本」上面比起銀行銷售的結構債商品具有優勢。因為連動債保單選擇發行機構評等，較銀行挑選結構債的標準更嚴格，且目前所有連動債保單的保本結構都是透過買進零息債券，因此絕對可以保本。唯一的風險就是發行連動債的機構倒閉，這部分必須保戶自行承擔風險。因此即使歷經金融海嘯，去年狂賣的連動債保單並沒有讓客戶受傷，除非保戶提前出場。另外，連動債保單其實連結的標的非常多元，產業、區域也都不同，法國巴黎人壽投資型商品研發部襄理許金城說，連動債保單因為連結標的投資產業或是保單設計機制的不同，分別適合不同屬性的民眾，這些投資訊息都是銷售機構必須揭露的資訊，消費者購買之前最好先充分掌握相關資訊。至於多數消費者在購買連動債保單上最大的盲點，就是過度重視保單每年的「配息」率，殊不知羊毛出在羊身上，「費用率」通常才是影響保單配息率高低的主因，且各保險公司銷售DM上所標示的保證配息率，是指所投入金額的X％，而非所繳納的總保費去乘上保證「配息」率，因為必須先扣除應繳的費用，這點民眾經常忽略。另外消費者最常忽略的還有匯率風險，這類保單通常以美元或是澳幣計價，到期的保本保息效果還得視當時的匯率水準而定。因此建議消費者在選購連動債保單的時候，一定要將費用率、保本率、配息率三者一併考量比較，持有期間則應留意連動債發行機構的信用評等是否有變化，接近到期的時候則應留意匯率的變化，這樣才能有效確保這類保單保本保息的效果。